Äldre plan

Hur beräknas dina förmåner?

I stort sett omvärderas dina förmåner från det tidigare systemet till det datum de betalas enligt beskrivningen i de separata avsnitten nedan och du har möjlighet att ta några av dessa förmåner som en kontantsumma - som också beskrivs nedan.

Du kan välja att offra en del av din pension för att öka maken, beroende eller berättigad barnpension vid din död. Ytterligare detaljer finns tillgängliga från Medlemstjänstteam.

Om du är en tidigare SMT-medlem beskrivs hela din pension som särskild periodpension och omfattas av de ytterligare omvärderingsregler som beskrivs i det avsnittet.

Om du är en tidigare SBT-medlem eller tidigare PFP-medlem, en del av din pension kan vara särskild periodpension. Om du behöver veta om detta gäller dig, vänligen kontakta Medlemstjänstteam.

Om du är en tidigare VAI-medlem gäller inte reglerna för särskild tidspension för dig.

Hur omvärderas dina förmåner?

Dina förmåner per den 31 december 2007 eller ditt avgångsdatum före 1 januari 2008, om tidigare, omvärderas varje år tills du går i pension eller dör. Hur dina förmåner omvärderas beror på om du är en:

• Fortlöpande medlem, eller
• Tidigare kvarvarande ledamot, eller
• Uppskjuten medlem

Förbättrad omvärdering av förmåner för kvarvarande och tidigare kvarvarande medlemmar — översikt

Dina förmåner omvärderas varje år tills du går i pension eller dör. Normalt omvärderas förmåner i enlighet med lagstadgade omvärderingsvillkor men dina förmåner omvärderas också på förbättrade villkor, vilket kan ge ett bättre resultat. När du tar dina förmåner kommer det högre av de två resultaten att betalas.

Förbättrad omvärdering består av:

• Lönerelaterad omvärdering, och
• Omvärderingar av lagstadgad typ

Förbättrad omvärdering av förmåner för kvarvarande och tidigare kvarvarande medlemmar - lönerelaterad omvärdering

Detta bevarar en viss länk till löner fram till 2023 eller tills du slutar vara en fortsatt medlem. När din lön ökar, kommer dina förmåner också att öka. De lönerelaterade elementen är:

• En årlig omvärdering som inleddes den 1 januari 2009. Värdet av dina förmåner vid det föregående.

  Den 1 januari omvärderas med den procentuella ökningen av din slutliga pensionsberättigade lön under året, med förbehåll för lönetaket.

Den sista årliga omvärderingen sker tidigast den 1 januari 2023, den 1 januari det år du tar ut dina förmåner eller den 1 januari det år du lämnar Siemens.

• En omvärdering på delår gäller om du lämnar eller tar ut dina förmåner före den 1 januari 2023. Värdet på dina förmåner den föregående 1 januari omvärderas med den procentuella ökningen av din slutliga pensionsberättigade lön under delåret, med förbehåll för lönetaket.

Förbättrad omvärdering av förmåner för kvarvarande och tidigare kvarvarande medlemmar - omvärderingar av lagstadgad typ

Dessa krävs inte enligt lag men de ger samma resultat som lagstadgad omvärdering skulle ha gjort om den hade tillämpats under de relevanta perioderna. Omvärdering av lagstadgad typ används för att tillhandahålla antingen:

• En miniminivå för förmånen (underpin), mot vilken de lönerelaterade elementen jämförs, och som gäller från

” 1 januari 2008 till ditt avresedatum om det är före 1 januari 2023

” 1 januari 2008 till 1 januari 2023 om du förblir en kvarvarande medlem vid det datumet.

ELLER

• En ytterligare omvärdering som tillämpas för perioder då de lönerelaterade delarna inte längre gäller, det vill säga från

” ditt avresedatum till betalningsdatum

” 1 januari 2023 till ditt avresedatum (om du är tidigare än 65 år)

” 1 januari 2023 till ditt betalningsdatum om du inte tidigare har lämnat Siemens

Inte alla dessa element kan gälla dig eftersom de beror på en mängd olika faktorer. Om du till exempel förblir anställd hos Siemens tills du drar ut dina förmåner, gäller inte referenser till det datum du lämnar. På samma sätt, om du tar ut dina förmåner före den 1 januari 2023, kommer hänvisningar till omvärdering efter det datumet inte heller att gälla för dig.

Kom ihåg att dessa förbättrade omvärderingar endast gäller om de ger ett bättre resultat än vad som skulle uppnås genom lagstadgad omvärdering.

Omvärdering av förmåner för uppskjutna medlemmar

Mellan ditt avgångsdatum och pension eller död, dina uppskjutna förmåner indexeras av lagstadgad omvärdering. Detta hjälper till att bevara värdet av dina fördelar.

Specialtidspension

Pensionerna för tidigare SMT-medlemmar och en del av pensionerna för vissa tidigare SBT-medlemmar och vissa tidigare PFP-medlemmar beskrivs som särskilda periodiska pensioner. Sådana pensioner minskas inte om de tas ut efter 60 års ålder, och eventuella nedsättningar som gäller för sådana pensioner som dras före 60 års ålder beräknas med hänvisning till 60 års ålder snarare än 65 år.

Dessutom, om du tar ut din pension efter 60 års ålder, är omvärderingen från 60 års ålder till den tidigare dagen då du tar ut din pension eller 65 år den mest fördelaktiga av:

Om du är en fortsatt medlem:

• förbättrad omvärdering
• Ökad omvärdering till 60 års ålder än bättre av förstärkt omvärdering eller en ökning som fastställts av förvaltarna på aktuariell rådgivning avseende perioden efter 60 års ålder
• lagstadgad omvärdering till 60 år sedan en ökning som bestäms av förvaltarna på aktuariell rådgivning avseende perioden efter 60 års ålder
• lagstadgad omvärdering

Om du är en uppskjuten medlem eller en tidigare kvarvarande medlem vars avgångsdatum var före 60 års ålder:

• lagstadgad omvärdering från ditt avgångsdatum till 60 år sedan en ökning som bestäms av förvaltarna om aktuariell rådgivning avseende perioden efter 60 års ålder
• lagstadgad omvärdering

Om du är en tidigare kvarvarande medlem vars avgångsdatum var efter åldern 60:

• när det gäller kvarvarande medlemmar med avseende på perioden fram till ditt avgångsdatum plus den högre lagstadgade omvärderingen eller en ökning som fastställts av förvaltarna på aktuariell rådgivning avseende perioden efter din avgångsdag
• lagstadgad omvärdering

Engångsbelopp vid pension

Du kan ge upp en del av din pension och ta den som ett skattefritt kontantbelopp, i stort sett upp till 25% av värdet av alla dina Siemens-pensionsförmåner, upp till ditt tillgängliga livstidsbidrag. Gå till resursavsnittet för att läsa mer om detta bidrag här.

För fortsatta medlemmar och tidigare fortsatta medlemmar kan en del eller alla skattefria kontantbelopp komma från din Siemens pensionssparprogram förmåner och/eller konto för ytterligare frivilliga avgifter (om tillämpligt). Detta innebär att beloppet på din Legacy Plan-pension du måste ge upp för att säkra ett engångsbelopp kan minskas - eventuellt till noll. Du bör överväga att ta oberoende ekonomisk rådgivning först innan du fattar något beslut som kan minska din Legacy Plan-pension.

Ta ut din pension — översikt

Pensionering betyder olika saker för olika människor. Vissa kanske vill gå i pension tidigt, medan andra kan välja att arbeta efter 65 års ålder och skjuta upp att ta sina förmåner, så planen ger dig ett antal alternativ.

Du kan:

• börja ta ut din pension vid 65 års ålder
• börja ta ut din pension före eller efter 65 års ålder
• börja dra ut din pension på grund av ohälsa.

Din pension betalas månadsvis från och med den första arbetsdagen i månaden efter din pensionering.

Du har följande alternativ när du går i pension:

Förtidspensionering

Du kan gå i pension från 55 års ålder (öka till 57 år 2028). Du behöver samtycke från förvaltarna (och företaget om du är en kvarvarande medlem) om du är under åldern som visas i tabellen nedan (Tillståndsålder). I tabellen visas också den ålder efter vilken du kan ta ut en pension som inte sänks på grund av att du går i pension i förtid (Reduktionsålder). Om du tar ut din pension vid en tidigare ålder kommer den att minskas av faktorer som fastställs av förvaltarna på råd från systemets aktuarie och som kan komma att ändras.

Den del av din pension som är särskild tidspension regleras dock av de regler som beskrivs i det avsnittet.

* Endast fortsatta medlemmar

Du är en VAI Senior Member om det var din klassificering i VAI-schemat.

Du är SMT Long Service Medlem om du inte ingick i Landis- och Gyr-gruppen, var i tjänst före den 1 oktober 1994 och ger fyra månaders varsel om din avsikt att dra nytta av dina förmåner.

*Om ditt tidigare schema var PFP:

• Minskningar av förtidspensionering kommer endast att gälla för pensioner som byggts upp före den 25 maj 2001 om de går i pension före 62 års ålder (inga tillägg för sen pensionering kommer att tillämpas om pensioneringen går i pension mellan 62 och 65 år).
• Minskningar av förtidspensionering kommer endast att gälla för pension som byggts upp efter den 25 maj 2001 om de går i pension före 65 års ålder, och
• En höjning på 4,8% tillämpas på alla pensioner som byggts upp i PFP.

Normal pensionering

Ditt normala pensionsdatum är din 65-årsdag.

Sen pensionering

Dina förmåner kommer att ökas för att möjliggöra denna sena betalning. Du kan inte dra ut dina förmåner senare än 75 års ålder.

Pensionering vid ohälsa

Om förvaltarna, efter att ha tagit medicinsk rådgivning, håller med om att du är, och kommer att fortsätta att vara, tillräckligt oförmögen, kan du dra dina förmåner tidigt i alla åldrar. Din pension kommer att minskas för att återspegla förtida betalning.

När du dör erbjuder planen en rad förmåner för din familj och anhöriga.

Översikt

Förvaltarna har utrymme för skönsmässig bedömning att bestämma hur din kontanta dödsförmån fördelas mellan dina släktingar, anhöriga, juridiska personliga representanter eller nominerade förmånstagare. På så sätt kan betalning ske snabbare och fördelarna kommer sannolikt inte att locka arvsskatt.

Du kan dock nominera dina mottagare genom att logga in på My Work Pension och förvaltarna kommer att ägna stor uppmärksamhet åt det. Du hittar formuläret under ”Ditt konto” i menyn. Du skulle vara klokt att hålla det uppdaterat om dina omständigheter förändras - om du gifter dig, registrera ett civilt partnerskap, separera eller skilsmässa, eller ha barn. Även om du är fristående eller inte har barn, du kan ha familjemedlemmar eller nära vänner som du vill att förvaltarna ska överväga.

Om du dör innan du tar ut din pension

Kontantsumma

Om du aktivt bidrar till Siemens pensionssparprogram ett kontantbelopp kommer att betalas ut till dina släktingar, anhöriga, juridiska personliga ombud eller nominerade förmånstagare. Det kommer att vara den högre av:

• 3 x din dödsförmånslön plus värdet på din Siemens pensionssparprogram fonden (exklusive eventuella AVC, EDC eller överföringar) på det datum du dör; eller
• 6 x din dödsförmånslön.

I båda fallen läggs värdet på dina AVC, EDC eller överföringar till kontantsumman.

Kontantsumman är skattefri så länge värdet på alla kontantbelopp från alla dina pensionssystem är mindre än livstidsbidraget. Gå till resursavsnittet för att läsa mer om detta bidrag här. Det kommer också att finnas ett kontantbelopp motsvarande en återbetalning av dina bidrag som betalats in i din Legacy Plan, plus värdet av eventuella ytterligare frivilliga bidrag (AVC) och medarbetarstyrda bidrag (EDC) som betalats före den 31 december 2007. Förvaltarna har rätt att besluta hur kontantbeloppet fördelas mellan dina släktingar, anhöriga, juridiska personliga representanter eller nominerade förmånstagare.

Om du inte längre bidrar till Siemens pensionssparprogram En kontant summa av din planfondsvärde, en återbetalning av dina bidrag som betalats in i Legacy Plan före den 31 december 2007, plus värdet av eventuella ytterligare frivilliga bidrag (AVC) och medarbetarstyrda bidrag (EDC) som betalats före den 31 december 2007, kommer att betalas ut. Förvaltarna har rätt att besluta hur kontantbeloppet fördelas mellan dina släktingar, anhöriga, juridiska personliga representanter eller nominerade förmånstagare.

Om ditt tidigare program var PFP kommer din AVC-fond att betalas ut men kommer att bli föremål för en påfyllningsbetalning beräknad som den positiva skillnaden (om någon) mellan:

• Bidrag till AVC-fonden med ränta (i linje med Bank of Englands ränta) fram till dagen för sammanslagningen, och
• AVC-fondens värde per fusionsdagen.

Makepension

Om du dör innan du tar ut din pension betalas en makepension motsvarande 50% av den pension du skulle ha fått om du gick i pension vid din död.

Om ditt tidigare system var PFP, och om du är en fortsatt medlem och dör innan du drar din pension, makens pension är 25% av medlemmens pensionsbara lön vid ditt dödsdatum.

Om du dör efter att ha tagit ut din pension betalas en makepension som motsvarar hälften av den pension du fick när du dog (detta inkluderar inte någon av dina pensioner som köpts via AVC om den betecknades som ”ensamstående” eller motsvarande). Om du sänkte din pension för att ta ett kontantbelopp när du gick i pension, ignoreras denna minskning.

Om du är mer än 10 år äldre än din make eller partner, förvaltarna har utrymme för skönsmässig bedömning att minska sin pension.

Stödberättigande barnpension

För vart och ett av dina berättigade barn betalas en pension baserad på makens pension enligt följande.

Om det finns fler än 3 barn kommer pensionen för 3 barn att fördelas lika mellan alla dina barn.

Pension för en underhållsberättigad

Under vissa omständigheter, en pension kan betalas ut enligt systemets Trust Deed and Rules till en eller flera av dina beroende. I stora drag är en beroende person för dessa ändamål:

• någon person som är ekonomiskt beroende av dig eller med vilken du har ett förhållande av ömsesidigt beroende
• eller barn som inte har fyllt 18 år eller som är i heltidsutbildning fram till 23 års ålder eller som är beroende av dig på grund av funktionshinder.

Om du dör efter att ha tagit ut din pension.

Kontantbelopp - 5-års garanti

Om du avlider inom fem år efter pensioneringen betalas ett kontantbelopp motsvarande resterande femåriga delbetalningar av din pension. För information om det kontantbelopp som betalas om du går i pension senare och dör efter 75 års ålder, vänligen kontakta Medlemstjänstteam.

Makepension

En makepension betalas ut motsvarande hälften av den pension du fick när du dog (detta inkluderar inte någon av dina pensioner som köpts genom AVC om pensionen beskrivs som ”ensamstående liv” eller motsvarande). Om du sänkte din pension för att ta ett kontantbelopp när du gick i pension, ignoreras denna minskning.

Men om en del av den pension du fick när du dog härrörde från AVC, kan makens pension för den delen av din pension vara större eller mindre än 50% beroende på vilka alternativ du utnyttjade när din pension började.

Om du är mer än 10 år äldre än din make eller partner, förvaltarna har utrymme för skönsmässig bedömning att minska sin pension.

Stödberättigande barnpension

För vart och ett av dina berättigade barn betalas en pension baserad på makens pension enligt följande.

Om det finns fler än 3 barn kommer pensionen för 3 barn att fördelas lika mellan alla dina barn.

Pension för en underhållsberättigad

Under vissa omständigheter, en pension kan betalas ut enligt systemets Trust Deed and Rules till en eller flera av dina beroende. I stora drag är en beroende person för dessa ändamål:

• någon person som är ekonomiskt beroende av dig eller med vilken du har ett förhållande av ömsesidigt beroende;
• eller barn som inte har fyllt 18 år eller som är i heltidsutbildning fram till 24 års ålder eller som är beroende av dig på grund av funktionshinder

När din Legacy Plan-pension har betalats är den föremål för årliga granskningar i linje med Retail Prices Index (RPI).

Din Legacy Plan-pension, förutom en del av något garantiminimipension (GMP) -element, garanteras att öka varje år den 1 april med ökningen av RPI under de 12 månaderna till föregående december. Om RPI inte ökar kommer din pension att förbli på samma nivå (den kommer inte att minska).

I allmänhet är ökningen begränsad till 5% men andra regler kan gälla beroende på ditt tidigare system och den pension som härrör från vissa tjänsteperioder.

• Om du var SBT-medlem som inte är en tidigare Landis- och Gyr-medlem eller en Baxi-medlem, sker ingen automatisk ökning av tjänstgöringen före den 6 april 1997.
• Om du var SMT-medlem är ökningen av tjänsten före den 6 april 1997 och tjänsten efter den 5 april 2006 begränsad till 3%.
• Om du var medlem i VAI kommer ökningen av tjänsten före den 6 april 2002 inte att vara mindre än 3%.

Pensionshöjningar är proportionella för delårspensioneringar. De ökningar som tillämpas beror på när förmånerna uppnåddes och enligt vilka upplupna förmånerna och enligt vilken pensionsplan. Du kommer att få ett brev och lönebesked årligen som informerar dig om din ökning.

Du kan överföra kontantvärdet av din uppskjutna pension till ett nytt arbetsgivarsystem eller personligt pensionssystem.

Jobbade du deltid?

Du får fortfarande hela utbudet av planförmåner. För att försäkra sig om att dina förmåner återspeglar dina deltidsarbetstider uttrycktes dock din deltidspensionslön och pensionsberättigande tjänst i heltidsekvivalenter vid beräkningen av dina förmåner.

... du blir skild?

Pensionsrättigheter beaktas normalt som en del av parets tillgångar. Det finns ett antal alternativ tillgängliga för domstolen när det gäller att hantera pensionsrättigheter och vi kommer att följa alla instruktioner från en domstol. Om du behöver mer pensionsinformation, vänligen kontakta Medlemstjänstteam.

Tidigare schema

Siemens Magnet Technology Pension Scheme (SMT) eller Siemens Building Technologies Retirement Benefits Scheme (SBT) eller VAIT Industries (UK) Limited Pension Scheme (VAI) eller Siemens Fire, Safety and Security (PFP) Pension Scheme.

Pensionsberättigad tjänst

Varje sammanhängande period i år och hela månader under vilken du var bidragande medlem i det tidigare programmet fram till och med den 31 december 2007.

Fortlöpande medlem

Du är fortsatt medlem om du var aktiv medlem i det Föregående Program den 31 december 2007 när det stängdes till följd av Bolagets pensionsförändringar, har varit kvar i Siemens anställning och inte har fått några förmåner.

Från och med den 1 januari 2008 kunde du inte längre bygga upp ytterligare pensionsberättigade tjänster enligt det tidigare systemet. De förmåner som byggts upp fram till det datumet är dock skyddade och omfattas av årliga ökningar (så kallad förstärkt omvärdering) från och med den 31 december 2007 till dess att du går i pension.

Du kommer att förbli en fortsatt medlem tills du lämnar planen, drar dina förmåner eller dör.

Tidigare kvarvarande medlem

En kvarvarande medlem som lämnade Siemens efter den 31 december 2007.

Gränsvärden

För skatteåret 2020/21 är vinsttaket 170 400 pund per år. Den ökar i stort sett i linje med ökningarna i detaljhandelsprisindexet (RPI). Lönstak gäller inte personer som anslöt sig till sin tidigare arbetsgivares system före den 1 juni 1989. Maximala gränser för Siemens Benefits Scheme gäller endast för dina Plan-förmåner. Du kan ha ytterligare Siemens pensionssparprogram fördelar som överskrider dessa gränser.

Livstidsbidrag

Gå till resursavsnittet för att läsa mer om detta bidrag här.

Årlig ersättning

Gå till resursavsnittet för att läsa mer om detta bidrag här.

AVC och EDC begränsas också av det årliga bidraget. Alla AVC: er eller EDC som betalas utöver det årliga bidraget kommer att medföra en skatteavgift.

En reducerad årlig ersättning gäller under vissa omständigheter, till exempel för höginkomsttagare eller för alla som har utnyttjat flexibla penningköpsförmåner. För mer information kontakta Medlemstjänstteam.

Makar

Den person som du är lagligt gift med vid dagen för din död. I enlighet med 2004 års lag om civilt partnerskap kommer samkönade partners som har genomgått en civil ceremoni att behandlas som makar när det gäller utbetalning av eventuella avtalade förmåner som uppkommit efter den 6 april 1988. Dessutom kommer de att behandlas som makar i alla avseenden när det gäller förmåner som byggts upp efter den 5 december 2005.

Om du inte är gift eller inte är i ett registrerat partnerskap, eller inte bor med en make, denna definition omfattar också alla personer som, enligt förvaltarna, var beroende av dig ekonomiskt eller på grund av funktionshinder eller hade ett ekonomiskt förhållande av ömsesidigt beroende med dig.

Berättigat barn

Ett berättigat barn är alla barn till en medlem (inklusive ett lagligt adopterat barn eller styvbarn) som är under 18 år eller, om han är i heltidsutbildning, är under 23 år, eller var beroende av medlemmen vid tidpunkten för hans död på grund av fysisk eller psykisk oförmåga.

Slutlig pensionslön

Detta är endast relevant för tillämpningen av förbättrad omvärdering. Om ditt tidigare system var VAI, Slutlig pensionsbar lön vid vilket datum som helst ska betyda den högsta av:

• Pensionslön som tjänats under de senaste 12 månaderna
• Det bästa årliga genomsnittet av pensionsbar lön för två på varandra följande tolvmånadersperioder som slutar den 5 April under de tio åren före relevant datum.

Annars betyder din slutliga pensionsbara lön när som helst den genomsnittliga årliga siffran som produceras från din pensionsbara lön under en kontinuerlig period av 36 månader av pensionsbar tjänst i 10 år före relevant datum.

Lönetak

En ökning med 2% över den årliga procentuella ökningen av RPI för september föregående kalenderår. För delår beräknas lönetaket med hjälp av ökningen av RPI från september föregående kalenderår till månaden som faller 4 månader före månaden före den föregående avgångsdatumet eller betalningsdagen. Dessutom är 2% -elementet i lönetaket proportionellt med hjälp av formeln (2/12)% x antal avslutade kalendermånader sedan föregående 1 januari.

Lagstadgad omvärdering

Detta är en form av begränsad indexering av förmåner som föreskrivs i lag. Det kräver att uppskjutna förmåner indexeras från ditt avresedatum till det datum de betalas eller till det datum du överför dina förmåner till ett nytt arbetsgivarsystem eller personligt pensionssystem, eller till ditt normala pensionsdatum.

Denna indexering baseras för närvarande på ökningen av konsumentprisindexet (KPI) med högst 5% per år för förmåner som byggts upp före april 2009 och 2,5% per år för förmåner som byggts upp efter det datumet.

Garanterad minimipension (GMP)

Det lägsta pensionsbelopp som du får om du har byggt upp pensionsberättigad tjänst mellan den 6 april 1978 och den 5 april 1997.

Pensionslön

Detta är endast relevant för beräkning av slutlig pensionslön i syfte att tillämpa förbättrad omvärdering. Om din tjänst i det tidigare systemet började i juni 1989 eller senare omfattas de beräkningar som beskrivs av inkomsttaket.

Om ditt tidigare program var SMT, betyder din pensionsbara lön det totala beloppet för grundlön plus skiftpremie, övertid och eventuella bonusbetalningar som du fick från företaget under de senaste tolv månaderna före den 31 december, begränsat till 150% av grundlönen som erhållits under samma period. Den beräknade siffran antas ha betalats i lika månatliga belopp under de 12 månaderna före beräkningsdagen den 31 december. Om din pensionsbara lön beräknas på något annat datum än 31 December, Pensionslön mellan 1 Januari och relevant datum kommer inte att begränsas. Annars betyder din pensionsberättigade lön, total grundavtalad årslön eller lön.

Om ditt tidigare program var PFP är din pensionsbara lön den årliga grundlönen plus genomsnittet av eventuella provisioner som erhållits under de föregående tre åren (eller en kortare period där provision mottogs).