Horisontplan

Hur beräknas dina förmåner? Om du gick med i Schroders pensionsförmånssystem före den 1 januari 1991Dina förmåner beräknas antingen den 31 december 2007, eller ditt avresedatum före den 1 januari 2008 om det är tidigare. De beräknas som en andel (hämtad från tabellen nedan) av din fulla pension vid 60 års ålder (normalt pensionsdatum), baserat på din slutliga pensionsberättigade lön antingen den 31 december 2007 eller din avgångstid före den 1 januari 2008, om tidigare. Denna andel justeras sedan med den pensionsberättigande tjänst du faktiskt fullgjort dividerat med den pensionsberättigade tjänsten du skulle ha fullgjort vid 60 års ålder. Här är ett exempel: En medlem fullgjorde tio års pensionsberättigad tjänst den 31 december 2007 och skulle ha fullgjort 15 års pensionsberättigad tjänst vid 60 års ålder. Deras slutliga pensionsberättigade lön den 31 december 2007 var 24 000 pund.

• Med hjälp av den relevanta andelen från tabellen nedan är deras fulla pension vid 60 års ålder:

  24/60 x £24 000 = £9 600 per år

• Detta justeras med faktisk service (10 år) dividerat med potentiell service till 60 år (15 år):

  £9 600 x 10/15 = £6 400 per år

Om du gick med i Schroders pensionsförmånssystem efter den 1 januari 1991

Dina förmåner uppgick till 1/45:e av din slutliga pensionsberättigade lön för varje pensionsberättigad tjänstgöringsår fram till den 31 december 2007 eller din avgångstid före den 1 januari 2008, om tidigare, med förbehåll för maximigränser.

Hur omvärderas dina förmåner?

Dina förmåner per den 31 december 2007 eller din avgångstid före den 1 januari 2008, om tidigare, omvärderas varje år tills du går i pension eller dör. Hur dina förmåner omvärderas beror på om du är en:

• Fortlöpande medlem, eller
• Tidigare kvarvarande ledamot, eller
• Uppskjuten medlem.

Förbättrad omvärdering av förmåner för kvarvarande och tidigare kvarvarande medlemmar - översikt

Dina förmåner omvärderas varje år tills du går i pension eller dör. Normalt omvärderas förmåner i enlighet med lagstadgade omvärderingsvillkor men dina förmåner omvärderas också på förbättrade villkor, vilket kan ge ett bättre resultat. När du tar dina förmåner kommer det högre av de två resultaten att betalas.

Förbättrad omvärdering består av:

• Lönerelaterad omvärdering, och
• Omvärderingar av lagstadgad typ

Förbättrad omvärdering av förmåner för kvarvarande och tidigare kvarvarande medlemmar - lönerelaterad omvärdering

Detta bevarar en viss länk till löner fram till 2023 eller tills du slutar vara en kvarvarande medlem, om tidigare. När din lön ökar, kommer dina förmåner också att öka.

De lönerelaterade elementen är:

• En årlig omvärdering som inleddes den 1 januari 2009. Värdet på dina förmåner den föregående 1 januari omvärderas med den procentuella ökningen av din slutliga pensionsberättigade lön under året, med förbehåll för lönetaket.

  Den sista årliga omvärderingen sker tidigast den 1 januari 2023, den 1 januari det år du tar ut dina förmåner eller den 1 januari det år du lämnar Siemens.

• En omvärdering på delår gäller om du lämnar eller tar ut dina förmåner före den 1 januari 2023. Värdet på dina förmåner den föregående 1 januari omvärderas med den procentuella ökningen av din slutliga pensionsberättigade lön under delåret, med förbehåll för lönetaket.

Förbättrad omvärdering av förmåner för kvarvarande och tidigare kvarvarande medlemmar - omvärderingar av lagstadgad typ

Dessa krävs inte enligt lag men de ger samma resultat som lagstadgad omvärdering skulle ha gjort om den hade tillämpats under de relevanta perioderna. Omvärdering av lagstadgad typ används för att tillhandahålla antingen:

En miniminivå för förmånen (underpin), mot vilken de lönerelaterade elementen jämförs, och som gäller från

• 1 januari 2008 till ditt avresedatum om det är före den 1 januari 2023
• 1 januari 2008 till 1 januari 2023 om du förblir en kvarvarande medlem vid det datumet.

ELLER

En ytterligare omvärdering som tillämpas för perioder då de lönerelaterade delarna inte längre gäller, det vill säga från

• ditt avresedatum till betalningsdatum
• 1 januari 2023 till ditt avresedatum (om du är tidigare än 60 år)
• 1 januari 2023 till ditt betalningsdatum om du inte tidigare har lämnat Siemens.

Inte alla dessa element kan gälla dig eftersom de beror på en mängd olika faktorer. Om du till exempel förblir anställd hos Siemens tills du drar ut dina förmåner, gäller inte referenser till det datum du lämnar. På samma sätt, om du tar ut dina förmåner före den 1 januari 2023, kommer hänvisningar till omvärdering efter det datumet inte heller att gälla för dig.

Kom ihåg att dessa förbättrade omvärderingar endast gäller om de ger ett bättre resultat än vad som skulle uppnås genom lagstadgad omvärdering.

Omvärdering av förmåner för uppskjutna medlemmar

Mellan ditt avgångsdatum och pension eller död, dina uppskjutna förmåner indexeras av lagstadgad omvärdering. Detta hjälper till att bevara värdet av dina fördelar.

Engångsbelopp vid pension

Du kan ge upp en del av din pension och ta den som ett skattefritt kontantbelopp, i stort sett upp till 25% av värdet av alla dina Siemens-pensionsförmåner, upp till ditt tillgängliga livstidsbidrag. Gå till resursavsnittet för att läsa mer om detta bidrag här.

För fortsatta medlemmar och tidigare fortsatta medlemmar kan en del eller alla skattefria kontantbelopp komma från din Siemens pensionssparprogram fördelar. Det innebär att det belopp på din Horizon Plan-pension som du måste ge upp för att säkra ett engångsbelopp kan minskas - eventuellt till noll. Du bör överväga att ta oberoende ekonomisk rådgivning först innan du fattar något beslut som kan minska din Horizon Plan-pension.

Du har följande alternativ när du går i pension:

Förtidspensionering

Du kan gå i pension från 55 års ålder (öka till 57 år 2028). Om du går i pension före 60 års ålder kommer din pension att minskas. Din förtidspension kommer att baseras på dina förmåner per den 31 december 2007 eller det datum då du lämnade planen om tidigare (beräknat enligt ovan), omvärderas varje år fram till pensioneringen och minskas sedan med en förtidspensionsfaktor.

Normal pensionering

Ditt normala pensionsdatum är slutet på den månad då du fyller 65 år.

Sen pensionering

Dina förmåner kommer att ökas för att möjliggöra denna sena betalning.

Pensionering vid ohälsa

Om förvaltarna, efter att ha tagit medicinsk rådgivning, håller med om att du är, och kommer att fortsätta att vara, tillräckligt oförmögen, kan du dra dina förmåner tidigt i alla åldrar. Din pension kan minskas för att återspegla förtida betalning.

När du dör erbjuder planen en rad förmåner för din familj och anhöriga.

Översikt

Förvaltarna har rätt att bestämma hur din kontanta dödsförmån fördelas mellan dina släktingar, anhöriga, juridiska personliga representanter eller nominerade förmånstagare. På så sätt kan betalning ske snabbare och fördelarna kommer sannolikt inte att locka arvsskatt.

Du kan dock nominera dina mottagare genom att logga in på My Work Pension och förvaltarna kommer att ägna stor uppmärksamhet åt det. Du hittar formuläret under ”Ditt konto” i menyn. Du skulle vara klokt att hålla det uppdaterat om dina omständigheter förändras - om du gifter dig, registrera ett civilt partnerskap, separera eller skilsmässa, eller ha barn. Även om du är fristående eller inte har barn, du kan ha familjemedlemmar eller nära vänner som du vill att förvaltarna ska överväga.

Kontantsumma

Om du aktivt bidrar till Siemens pensionssparprogram ett kontantbelopp kommer att betalas ut till dina släktingar, anhöriga, juridiska personliga ombud eller nominerade förmånstagare. Det kommer att vara den högre av:

• 3 x din dödsförmånslön plus värdet på din

  Siemens pensionssparprogram

  fonden (exklusive eventuella AVC, EDC eller överföringar) på det datum du dör; eller

• 6 x din dödsförmånslön.

I båda fallen läggs värdet på dina AVC, EDC eller överföringar till kontantsumman.

Kontantsumman är skattefri så länge värdet på alla kontantbelopp från alla dina pensionssystem är mindre än livstidsbidraget. Gå till resursavsnittet för att läsa mer om detta bidrag här. Det kommer också att finnas ett kontantbelopp motsvarande en återbetalning av dina bidrag som betalats in i din Horizon-plan, plus värdet av eventuella ytterligare frivilliga bidrag (AVC) och medarbetarinriktade bidrag (EDC) som betalats före den 31 december 2007. Förvaltarna har rätt att besluta hur kontantbeloppet fördelas mellan dina släktingar, anhöriga, juridiska personliga representanter eller nominerade förmånstagare.

Om du inte längre bidrar till Siemens pensionssparprogram En kontant summa av din planfondsvärde, en återbetalning av dina bidrag som betalats in i Horisontplanen före den 31 december 2007, plus värdet av eventuella ytterligare frivilliga bidrag (AVC) och medarbetarinriktade bidrag (EDC) som betalats före den 31 december 2007, kommer att betalas ut. Förvaltarna har rätt att besluta hur kontantbeloppet fördelas mellan dina släktingar, anhöriga, juridiska personliga representanter eller nominerade förmånstagare.

Makepension

Om du dör innan du tar ut din pension betalas en makepension motsvarande 50% av den pension du skulle ha fått om du gick i pension vid din död.

Om du dör efter att ha tagit ut din pension betalas en makepension som motsvarar hälften av den pension du fick när du dog (detta inkluderar inte någon av dina pensioner som köpts via AVC om den betecknades som ”ensamstående” eller motsvarande). Om du sänkte din pension för att ta ett kontantbelopp när du gick i pension, ignoreras denna minskning.

Om du är mer än 10 år äldre än din make eller partner, förvaltarna har utrymme för skönsmässig bedömning att minska sin pension.

Stödberättigande barnpension

En pension motsvarande 25% av din omvärderade pensionsrätt vid din dödsdag kommer också att betalas ut till dina berättigade barn, upp till högst 2 barn. Om du har fler än 2 barn kommer pensionen för 2 barn att fördelas lika mellan alla dina barn.

Pension för en underhållsberättigad

Under vissa omständigheter, en pension kan betalas ut enligt systemets Trust Deed and Rules till en eller flera av dina beroende. I stora drag är en beroende person för dessa ändamål:

• någon person som är ekonomiskt beroende av dig eller med vilken du har ett förhållande av ömsesidigt beroende
• eller barn som inte har fyllt 18 år eller som är i heltidsutbildning fram till 23 års ålder eller som är beroende av dig på grund av funktionshinder

När din Horizon Plan-pension har betalats är den föremål för årliga granskningar i enlighet med detaljhandelsprisindexet (RPI).

Din planpension, förutom en del av något garantiminimipension (GMP) -element, garanteras att öka varje år den 1 april genom ökningen av RPI under de 12 månaderna fram till föregående december, upp till högst 5%. Om RPI inte ökar kommer din pension att förbli på samma nivå (den kommer inte att minska).

Pensionshöjningar är proportionella för delårspensioneringar. De ökningar som tillämpas beror på när förmånerna uppnåddes och enligt vilka upplupna förmånerna och enligt vilken pensionsplan. Du kommer att få ett brev och lönebesked årligen som informerar dig om din ökning.

Du kan överföra kontantvärdet av din uppskjutna pension till ett nytt arbetsgivarsystem eller personligt pensionssystem.

Jobbade du deltid?

Du får fortfarande hela utbudet av planförmåner. För att försäkra sig om att dina förmåner återspeglar dina deltidsarbetstider uttrycktes dock din deltidspensionslön och pensionsberättigande tjänst i heltidsekvivalenter vid beräkningen av dina förmåner.

... du blir skild?

Pensionsrättigheter beaktas normalt som en del av parets tillgångar. Det finns ett antal alternativ tillgängliga för domstolen när det gäller att hantera pensionsrättigheter och vi kommer att följa alla instruktioner från en domstol. Om du behöver mer pensionsinformation, vänligen kontakta Medlemstjänstteam.

Pensionsberättigad tjänst

Varje sammanhängande period i år och hela månader under vilken du var bidragande medlem i Horisont planen fram till och med den 31 december 2007.

Fortlöpande medlem

Du är kvarvarande medlem om du var aktiv medlem i Horisontplanen den 31 december 2007 då den stängdes till följd av Bolagets pensionsförändringar.

Från och med den 1 januari 2008 kunde du inte längre bygga upp ytterligare pensionsberättigade tjänster enligt Horisontplanen. De förmåner som byggts upp fram till det datumet är dock skyddade och omfattas av årliga ökningar (så kallad förstärkt omvärdering) från och med den 31 december 2007 till dess att du går i pension.

Du kommer att förbli en fortsatt medlem tills du lämnar planen, tar dina förmåner eller dör.

Tidigare kvarvarande ledamot

En kvarvarande medlem som lämnade Siemens efter den 31 december 2007 eller som frivilligt valt bort fortsatt medlemsstatus (till exempel för att hantera din livstidsförmånsposition).

Gränsvärden

För skatteåret 2020/21 är vinsttaket 170 400 pund per år. Den ökar i stort sett i linje med ökningarna i detaljhandelsprisindexet (RPI). Maximala gränser för Siemens Benefits Scheme gäller endast för dina Plan-förmåner. Du kan ha ytterligare Siemens pensionssparprogram förmåner som överskrider dessa gränser.

Livstidsbidrag

Gå till resursavsnittet för att läsa mer om detta bidrag här.

Årlig ersättning

Gå till resursavsnittet för att läsa mer om detta bidrag här.

AVC och EDC begränsas också av det årliga bidraget. Alla AVC: er eller EDC som betalas utöver det årliga bidraget kommer att medföra en skatteavgift.

En reducerad årlig ersättning gäller under vissa omständigheter, till exempel för höginkomsttagare eller för alla som har utnyttjat flexibla penningköpsförmåner. För mer information kontakta Medlemstjänstteam.

Makar

Den person som du är lagligt gift med vid dagen för din död. I enlighet med 2004 års lag om civilt partnerskap kommer samkönade partners som har genomgått en civil ceremoni att behandlas som makar när det gäller utbetalning av eventuella avtalade förmåner som uppkommit efter den 6 april 1988. Dessutom kommer de att behandlas som makar i alla avseenden när det gäller förmåner som byggts upp efter den 5 december 2005.

Om du inte är gift eller inte är i ett registrerat partnerskap, eller inte bor med en make, denna definition omfattar också alla personer som, enligt förvaltarna, var beroende av dig ekonomiskt eller på grund av funktionshinder eller hade ett ekonomiskt förhållande av ömsesidigt beroende med dig.

Före 1 januari 2008 avresedatum

Det datum, som infaller före den 1 januari 2008, då du upphörde att vara aktiv medlem i Schroders pensionsförmånssystem eller Horizon Plan.

Slutlig pensionslön

Din grundläggande årliga avtalslön (exklusive eventuella rörliga betalningar som erhållits som bonus eller övertid) under de 12 månaderna omedelbart innan du lämnar aktivt medlemskap.

Pensionsberättigad tjänst

Varje sammanhängande period i år och hela månader under vilken du var bidragande medlem i Horisont planen fram till och med den 31 december 2007.

Lagstadgad omvärdering

Detta är en form av begränsad indexering av förmåner som föreskrivs i lag. Det kräver att uppskjutna förmåner indexeras från ditt avresedatum till det datum de betalas eller till det datum du överför dina förmåner till ett nytt arbetsgivarsystem eller personligt pensionssystem, eller till ditt normala pensionsdatum.

Denna indexering baseras för närvarande på ökningen av konsumentprisindexet (KPI) med högst 5% per år för förmåner som byggts upp före april 2009 och 2,5% per år för förmåner som byggts upp efter det datumet.

Lönetak

En ökning med 2% över den årliga procentuella ökningen av RPI för september föregående kalenderår. För delår beräknas lönetaket med hjälp av ökningen av RPI från september föregående kalenderår till månaden som faller 4 månader före månaden före den föregående avgångsdatumet eller betalningsdagen. Dessutom är 2% -elementet i lönetaket proportionellt med hjälp av formeln (2/12)% x antal avslutade kalendermånader sedan föregående 1 januari.

Betalningsdatum

Det tidigaste av det datum du går i pension och drar pension, dör, överför förmåner eller når normalt pensionsdatum.

Berättigat barn

Varje barn till medlemmen (inklusive ett styvbarn eller ett lagligt adopterat barn) som är under 18 år eller, om han genomgår heltidsutbildning eller yrkesutbildning, är under 23 år eller var beroende av medlemmen vid tidpunkten för hans/hennes död på grund av fysisk eller psykisk oförmåga.