Horisontplan

Hvordan beregnes fordelene dine? Hvis du meldte deg inn i Schroders pensjonsordning før 1. januar 1991Ytelsene dine beregnes enten 31. desember 2007, eller avreisedato før 1. januar 2008 hvis tidligere. De beregnes som en andel (hentet fra tabellen nedenfor) av din fulle pensjon ved 60 år (normal pensjonsdato), basert på din endelige pensjonsberettigede lønn enten 31. desember 2007 eller din avreisedato før 1. januar 2008 hvis tidligere. Denne andelen blir deretter justert av den pensjonelle tjenesten du faktisk fullførte delt på den pensjonelle tjenesten du ville ha fullført innen 60 år. Her er et eksempel: Et medlem fullførte 10 års pensjonell tjeneste 31. desember 2007 og ville ha fullført 15 års pensjonell tjeneste innen 60 år. Deres endelige pensjonsberettigede lønn 31. desember 2007 var £24.000.

• Ved å bruke den relevante andelen hentet fra tabellen nedenfor er deres fulle pensjon ved 60 år:

  24/60 x £24.000 = £9.600 i året

• Dette justeres med faktisk tjeneste (10 år) delt på potensiell tjeneste til 60 år (15 år):

  £9 600 x 10/15 = £6 400 i året

Hvis du ble med i Schroders pensjonsordning etter 1. januar 1991

Dine ytelser ble bygget opp med en sats på 1/45 av din endelige pensjonsberettigede lønn for hvert år med pensjonsberettiget tjeneste frem til 31. desember 2007 eller din avreisedato før 1. januar 2008 hvis tidligere, med forbehold om maksimumsgrenser.

Hvordan blir fordelene dine revurdert?

Dine ytelser per 31. desember 2007 eller avreisedato før 1. januar 2008, hvis tidligere, blir revurdert hvert år til du går av med pensjon eller dør. Måten fordelene dine revurderes på, avhenger av om du er en:

• Fortsatt medlem, eller
• Tidligere videreførende medlem. eller
• Utsatt medlem.

Forbedret omvurdering av ytelser for fortsettende og tidligere fortsettende medlemmer - oversikt

Fordelene dine blir revurdert hvert år til du går av med pensjon eller dør. Normalt blir ytelser revurdert i tråd med lovbestemte revalueringsvilkår, men fordelene dine blir også revurdert på forbedrede vilkår, noe som kan gi et bedre resultat. Når du tar fordelene dine, vil det høyere av de to resultatene bli betalt.

Forbedret revaluering består av:

• Lønnsrelatert revaluering, og
• Revurderinger av vedtektstype

Forbedret omvurdering av ytelser for fortsettende og tidligere fortsettende medlemmer - lønnsrelatert revaluering

Dette bevarer en viss kobling til lønn frem til 2023 eller til du slutter å være et fortsatt medlem, hvis tidligere. Når lønnen din øker, vil fordelene dine også øke.

Lønnsrelaterte elementer er:

• En årlig revaluering som startet 1. januar 2009. Verdien av ytelsene dine forrige 1. januar revurderes med den prosentvise økningen i din endelige pensjonsberettigede lønn over året, med forbehold om lønnstaket.

  Den siste årlige omvurderingen vil være tidligst 1. januar 2023, 1. januar året du mottar ytelser eller 1. januar året du forlater Siemens.

• En delårsrevaluering gjelder hvis du forlater eller tar imot ytelser før 1. januar 2023. Verdien av ytelsene dine forrige 1. januar revurderes med den prosentvise økningen i din endelige pensjonsberettigede lønn over delåret, med forbehold om lønnstaket.

Forbedret omvurdering av ytelser for fortsettende og tidligere fortsettende medlemmer - revalueringer av vedtektstype

Disse er ikke lovpålagt, men de gir samme resultat som lovbestemt revaluering ville ha gjort hvis den hadde gjaldt over de aktuelle periodene. Revurdering av lovbestemt type brukes til å gi enten:

Et minimumsnivå på ytelsen (underpin), som de lønnsrelaterte elementene sammenlignes med, og gjelder fra:

• 1. januar 2008 til avreisedato hvis det er før 1. januar 2023
• 1. januar 2008 til 1. januar 2023 hvis du fortsatt er et fortsatt medlem på den datoen.

ELLER

En ytterligere revaluering som gjelder for perioder der de lønnsrelaterte elementene ikke lenger gjelder, det vil si fra:

• avreisedato til betalingsdato
• 1. januar 2023 til avreisedato (hvis du er tidligere enn 60 år)
• 1. januar 2023 til betalingsdatoen din hvis du ikke tidligere har forlatt Siemens.

Ikke alle disse elementene kan gjelde for deg, da de avhenger av en rekke faktorer. For eksempel, hvis du forblir ansatt hos Siemens til du trekker fordelene dine, vil referanser til datoen du slutter ikke gjelde for deg. På samme måte, hvis du tar fordelene dine før 1. januar 2023, vil referanser til revaluering etter den datoen heller ikke gjelde for deg.

Husk at disse forbedrede omvurderingene bare gjelder hvis de gir et bedre resultat enn det som ville oppnås ved lovbestemt revaluering.

Omvurdering av ytelser for utsatte medlemmer

Mellom datoen for avreise og pensjon eller død, dine utsatte fordeler indekseres av lovbestemt revaluering. Dette bidrar til å bevare verdien av fordelene dine.

Engangsbeløp ved pensjon

Du kan gi opp noe av pensjonen din og ta den som en skattefri kontantsum, stort sett opptil 25% av verdien av alle dine Siemens pensjonsytelser, opp til din tilgjengelige livstidsgodtgjørelse. Gå til ressursdelen for å lese mer om denne godtgjørelsen her.

For fortsatte medlemmer og tidligere fortsatte medlemmer kan noe eller hele skattefrie kontantbeløp komme fra din Siemens pensjonssparingsplan fordeler. Dette betyr at beløpet på Horizon Plan-pensjonen du må gi opp for å sikre et engangsbeløp, kan reduseres - muligens til null. Du bør vurdere å ta uavhengig økonomisk rådgivning først før du tar noen beslutning som kan redusere Horizon Plan-pensjonen din.

Du har følgende alternativer ved pensjonering:

Tidlig pensjonering

Du kan pensjonere deg fra 55 år (øker til 57 i 2028). Hvis du går av med pensjon før fylte 60 år, vil pensjonen din bli redusert. Førtidspensjonen din vil være basert på ytelsen din 31. desember 2007 eller datoen du forlot planen hvis tidligere (beregnet som forklart ovenfor), revaluert hvert år frem til pensjonering og deretter redusert med en førtidspensjonsfaktor.

Normal pensjonering

Din normale pensjonsdato er slutten av måneden du fyller 65 år.

Sen pensjonering

Fordelene dine vil bli økt for å tillate denne forsinkede betalingen.

Dårlig helsepensjon

Hvis tillitsmennene, etter å ha tatt medisinsk råd, er enige om at du er, og vil fortsette å være, tilstrekkelig ufør, kan du trekke fordelene dine tidlig i alle aldre. Pensjonen din kan reduseres for å gjenspeile tidlig betaling.

Når du dør, tilbyr planen en rekke fordeler for din familie og pårørende.

Oversikt

Tillitsmennene har skjønn til å bestemme hvordan din kontante dødsytelse fordeles mellom dine pårørende, pårørende, juridiske personlige representanter eller nominerte mottakere. På denne måten kan betaling gjøres raskere, og fordelene vil neppe tiltrekke seg arveavgift.

Du kan imidlertid nominere mottakerne dine ved å logge inn på My Work Pension og tillitsmennene vil være nøye med på det. Du finner skjemaet under «Din konto» i menyen. Det vil være lurt å holde det oppdatert hvis omstendighetene endres - hvis du gifter deg, registrer et sivilt partnerskap, skille eller skilles, eller få barn. Selv om du ikke er tilknyttet eller ikke har barn, kan du ha familiemedlemmer eller nære venner som du vil at tillitsmennene skal vurdere.

Kontantsum

Hvis du aktivt bidrar til Siemens pensjonssparingsplan en kontant sum vil bli utbetalt til dine pårørende, pårørende, juridiske personlige representanter eller nominerte mottakere. Det vil være den høyere av:

• 3 x din dødspenningslønn pluss verdien av din

  Siemens pensjonssparingsplan

  fond (unntatt AVC, EDC eller overføringer) på datoen du dør; eller

• 6 x din dødspenningslønn.

I begge tilfeller legges verdien av dine AVC-er, EDC-er eller overføringer til kontantsummen.

Kontantbeløpet vil være skattefritt så lenge verdien av alle kontantbeløp fra alle pensjonsordningene dine er mindre enn livstidsgodtgjørelsen. Gå til ressursdelen for å lese mer om denne godtgjørelsen her. Det vil også være en kontantsum som tilsvarer en refusjon av bidragene dine som er betalt inn i Horizon-planen din, pluss verdien av eventuelle ekstra frivillige bidrag (AVC) og medarbeiderrettet bidrag (EDC) betalt før 31. desember 2007. Tillitsmennene har skjønn til å bestemme hvordan kontantsummen fordeles mellom dine pårørende, pårørende, juridiske personlige representanter eller nominerte mottakere.

Hvis du ikke lenger bidrar til Siemens pensjonssparingsplan en kontant sum av planfondets verdi, en refusjon av bidragene som er betalt inn i Horizon-planen før 31. desember 2007, pluss verdien av eventuelle ekstra frivillige bidrag (AVC) og medarbeiderrettet bidrag (EDC) betalt før 31. desember 2007, vil bli utbetalt. Tillitsmennene har skjønn til å bestemme hvordan kontantsummen fordeles mellom dine pårørende, pårørende, juridiske personlige representanter eller nominerte mottakere.

Ektefellens pensjon

Hvis du dør før du trekker pensjonen, vil ektefellens pensjon bli utbetalt tilsvarende 50% av pensjonen du ville ha mottatt hvis du gikk av med pensjon på dødsdagen.

Hvis du dør etter å ha trukket pensjonen din, vil ektefellens pensjon bli utbetalt som tilsvarer halvparten av pensjonen du mottok da du døde (dette inkluderer ikke noe av pensjonen din kjøpt gjennom AVC hvis pensjonen ble beskrevet som «enslig liv» eller tilsvarende). Hvis du reduserte pensjonen din for å ta en kontantsum når du gikk av med pensjon, vil denne reduksjonen bli ignorert.

Hvis du er mer enn 10 år eldre enn din ektefelle eller partner, har forvalterne skjønn om å redusere pensjonen.

Kvalifisert barnepensjon

En pensjon som tilsvarer 25% av din omvurderte pensjonsrett på dødsdatoen vil også bli utbetalt til dine kvalifiserte barn, opp til maksimalt 2 barn. Hvis du har flere enn 2 barn, blir pensjonen for 2 barn fordelt likt mellom alle barna dine.

Pensjon for en avhengig

Under visse omstendigheter, en pensjon kan betales i henhold til ordningens Trust Deed and Rules til en eller flere av dine avhengige. I store trekk, for disse formålene er en avhengig:

• enhver person som er økonomisk avhengig av deg eller som du har et forhold av gjensidig avhengighet med
• eller barn som ikke har fylt 18 år eller som er i heltidsutdanning eller opplæring opp til 23 år eller som er avhengige av deg på grunn av funksjonshemming

Når du er betalt, er Horizon Plan-pensjonen gjenstand for årlige vurderinger i tråd med detaljhandelsprisindeksen (RPI).

Planpensjonen din, bortsett fra en del av et garantert minimumspensjonselement (GMP), vil garantert øke hvert år 1. april med økningen i RPI i løpet av de 12 månedene til forrige desember, opp til maksimalt 5%. Hvis RPI ikke øker, vil pensjonen din forbli på samme nivå (den vil ikke reduseres).

Pensjonsøkninger er forholdsmessig vurdert for delårs pensjonering. Økningene som brukes avhenger av når ytelsen ble påløpt og under hvilke som ble påløpt og under hvilken pensjonsplan. Du vil motta et brev og lønnsslipp årlig som informerer deg om økningen din.

Du kan overføre kontantekvivalentverdien av din utsatte pensjon til en ny arbeidsgiverordning eller personlig pensjonsordning.

Jobbet du deltid?

Du får fortsatt hele spekteret av planfordeler. For å sikre at fordelene dine gjenspeiler deltidsarbeidstiden din, ble din deltidspensjonelle lønn og pensjonsberettigede tjeneste uttrykt på nytt i form av heltidsekvivalenter ved beregning av ytelsen.

... blir du skilt?

Pensjonsrettigheter tas normalt i betraktning som en del av parets eiendeler. Det er en rekke alternativer tilgjengelig for domstolen når det gjelder å håndtere pensjonsrettigheter, og vi vil overholde eventuelle instruksjoner fra en domstol. Hvis du trenger mer pensjonsinformasjon, vennligst kontakt Medlemstjenesteteam.

Pensjonell tjeneste

Enhver sammenhengende periode i år og fullstendige måneder der du var medvirkende medlem av Horisontplanen frem til 31. desember 2007.

Fortsatt medlem

Du er fortsatt medlem hvis du var aktivt medlem av Horisontplanen 31. desember 2007 da den ble avsluttet som følge av selskapets pensjonsendringer.

Fra 1. januar 2008 kunne du ikke lenger bygge opp ytterligere pensjonsberettiget tjeneste under Horisontplanen. Imidlertid er ytelser bygget opp til den datoen beskyttet og drar nytte av årlige økninger (kjent som forbedret revaluering) fra 31. desember 2007 til du går av med pensjon.

Du vil forbli et fortsatt medlem til du forlater planen, tar fordelene dine eller dør.

Tidligere fortsettende medlem

Et vedkommende medlem som forlot Siemens etter 31. desember 2007 eller som frivillig meldte seg ut av fortsatt medlemsstatus (for eksempel for å administrere din livstidsgodtgjørelsesstilling).

Maksimumsgrenser

For skatteåret 2020/21 er inntektsgrensen £170,400 i året. Den øker stort sett i tråd med økningene i detaljhandelsprisindeksen (RPI). Maksimale grenser for Siemens Benefits Scheme gjelder bare for planfordelene dine. Du kan ha flere Siemens pensjonssparingsplan fordeler som overskrider disse grensene.

Livstidsgodtgjørelse

Gå til ressursdelen for å lese mer om denne godtgjørelsen her.

Årlig godtgjørelse

Gå til ressursdelen for å lese mer om denne godtgjørelsen her.

AVC og EDC er også begrenset av den årlige godtgjørelsen. Eventuelle AVC-er eller EDC-er betalt over den årlige godtgjørelsen vil påløpe en skatteavgift.

En redusert årlig godtgjørelse gjelder under noen omstendigheter, for eksempel for høytønnede eller for alle som har benyttet seg av fleksible pengekjøpsfordeler. For mer informasjon kontakt Medlemstjenesteteam.

ektefelle

Personen du er lovlig gift med på datoen for din død. I tråd med Civil Partnership Act 2004 vil likekjønnede partnere som har vært gjennom en sivil seremoni bli behandlet som ektefeller med hensyn til utbetaling av eventuelle kontrakterte ytelser bygget opp etter 6. april 1988. I tillegg vil de bli behandlet som ektefeller i alle henseender med hensyn til ytelser bygget opp etter 5. desember 2005.

Hvis du ikke er gift eller ikke er i et registrert sivilt partnerskap, eller ikke bor sammen med en ektefelle, denne definisjonen inkluderer også enhver person som, etter forvalternes mening, var avhengig av deg økonomisk eller på grunn av funksjonshemming eller hadde et økonomisk forhold av gjensidig avhengighet med deg.

Før 1. januar 2008 avreisedato

Datoen, som faller før 1. januar 2008, da du opphørte å være aktivt medlem av Schroders pensjonsordning eller Horizon Plan.

Endelig pensjonell lønn

Din grunnleggende årlige kontraktslønn (unntatt eventuelle variable betalinger mottatt som bonuser eller overtid) i de 12 månedene umiddelbart før du forlater aktivt medlemskap.

Pensjonell tjeneste

Enhver sammenhengende periode i år og fullstendige måneder der du var medvirkende medlem av Horisontplanen frem til 31. desember 2007.

Lovfestet revaluering

Dette er en form for begrenset indeksering av fordeler foreskrevet i loven. Det krever at utsatte ytelser indekseres fra datoen for avreise til datoen de kommer i betaling eller til datoen du overfører fordelene dine til en ny arbeidsgivers ordning eller personlig pensjonsordning, eller til din normale pensjonsdato.

Denne indekseringen er for tiden basert på økningen i konsumprisindeksen (KPI) underlagt maksimalt 5% i året for ytelser bygget opp før april 2009 og 2,5% i året for ytelser bygget opp etter denne datoen.

Lønnstak

En økning på 2% over den årlige prosentvise økningen i RPI for september foregående kalenderår. For delår beregnes lønnstaket ved å bruke økningen i RPI fra september foregående kalenderår til måneden som faller 4 måneder før måneden før avreisedato eller betalingsdato. I tillegg er 2% -elementet i lønnstaket proporsjonert ved å bruke formelen (2/12)% x antall fullførte kalendermåneder siden forrige 1. januar.

Betalingsdato

Den tidligste datoen du går av med pensjon og trekker pensjon, dør, overfører ytelser eller når normal pensjonsdato.

Kvalifisert barn

Ethvert barn til medlemmet (inkludert et stebarn eller lovlig adoptert barn) som er under 18 år eller, hvis det er i heltidsutdanning eller yrkesopplæring, er under 23 år, eller var avhengig av medlemmet på tidspunktet for hans/hennes død på grunn av fysisk eller psykisk uførhet.