Siemens Financial Services Private Limited:

RBI Resolutiekader 2.0 voor COVID-19-gerelateerde stress

Versie 2: Richtlijn geldig van 6 mei 2021 tot 30 september 2021

1.1 Inleiding:De Reserve Bank of India heeft op 6 augustus 2020 een „Resolutiekader voor COVID-19-gerelateerde stress” („Resolutiekader - 1.0”) aangekondigd, dat kredietverstrekkers de mogelijkheid bood een afwikkelingsplan uit te voeren met betrekking tot in aanmerking komende blootstellingen en deze blootstellingen onder bepaalde voorwaarden als standaard te classificeren. De heropleving van de Covid-19-pandemie in India in de afgelopen weken en de daaruit voortvloeiende beheersingsmaatregelen om de verspreiding van de pandemie tegen te gaan, kunnen van invloed zijn op het herstelproces. Om de mogelijke stress voor individuele kredietnemers, kleine bedrijven en micro-, kleine en middelgrote ondernemingen (MSME's) te verminderen, heeft de RBI een nieuwe reeks maatregelen aangekondigd. Deze maatregelen komen in grote lijnen overeen met de contouren van het afwikkelingskader 1.0, met passende wijzigingen. Deze lokale richtlijnen zijn geformuleerd in overeenstemming met het „Resolutiekader - 2.0: oplossing van Covid-19-gerelateerde stress”, aangekondigd door de RBI op 5 mei 2021, onder Melding nr. 31 betreffende individuen en kleine bedrijven, en kennisgeving nr. 32 betreffende micro-, kleine en middelgrote ondernemingen (MSME's). De richtlijn heeft betrekking op het afwikkelingskader voor particulieren en kleine bedrijven in paragraaf 1.2 en voor kleine en middelgrote ondernemingen in paragraaf 1.3.1.2 Particulieren en kleine bedrijven:De volgende aanpak van SFSPL moet in overeenstemming zijn met de circulaire van de RBI van 5 mei 2021 over „Resolutiekader - 2.0: oplossing van Covid-19-gerelateerde stress bij individuen en kleine bedrijven”. In de context van SFSPL is dit van toepassing op leningen die worden verstrekt door particulieren voor zakelijke doeleinden en voor kleine bedrijven die niet geregistreerd zijn als MSME's. SFSPL behoudt zich het recht voor om alle informatie van de kredietnemer op te vragen die nodig is voor de voltooiing van deze beoordeling.Geschiktheidscriteria voor kredietnemers

Particulieren die voor zakelijke doeleinden gebruik hebben gemaakt van financiering en aan wie de kredietinstellingen een totale blootstelling hebben van niet meer dan INR 500 miljoen op 31 maart 2021
Kleine bedrijven, met inbegrip van bedrijven die actief zijn in de detailhandel en groothandel, met uitzondering van bedrijven die op 31 maart 2021 als micro-, kleine en middelgrote ondernemingen zijn geclassificeerd en aan wie de kredietinstellingen op 31 maart 2021 een totale blootstelling hebben van niet meer dan INR 500 miljoen
Op de rekening van de lener had geen oplossing mogen worden gevonden in termen van het Resolutiekader — 1.0
Standaardclassificatie van activa in SFSPL-boeken op 31 maart 2021
Geen bewijs van kredietzwakte vóór de COVID-verstoring, maar ik heb wel te maken gehad met cashflowstress tijdens de COVID-verstoring, wat nu een blijvende impact lijkt te hebben

Procedure voor het aanroepen van het afwikkelingsprocesHet afwikkelingsproces in het kader van dit kader wordt behandeld zoals een beroep wordt gedaan wanneer SFSPL en de kredietnemer ermee instemmen door te gaan met de inspanningen om de laatste hand te leggen aan een afwikkelingsplan dat moet worden uitgevoerd. Het proces verloopt dus als volgt:

De lener benadert SFSPL met een aanvraag om een afwikkelingsproces in te roepen onder dit venster. Er wordt een beroep gedaan op een herstructurering wanneer een verzoek van de kredietnemer met het oog op een herstructurering door de SFSPL wordt aanvaard.
Na ontvangst van de aanvraag van de kredietnemer zal de SFSPL deze beoordelen in overeenstemming met de circulaire van de RBI van 5 mei 2021 over Resolutiekader 2.0 en het door de Raad goedgekeurde beleid. De beslissing om in het kader van dit venster een afwikkelingsproces in te roepen, wordt genomen door de SFSPL/elke kredietinstelling die een blootstelling heeft aan de kredietnemer, onafhankelijk van de intrekkingsbesluiten van de SFSPL/andere kredietinstellingen, indien aanwezig, die een blootstelling hebben aan dezelfde kredietnemer.
De beslissing wordt binnen 30 dagen na ontvangst van een aanvraag schriftelijk aan de kredietnemer meegedeeld.
Het afwikkelingsplan moet binnen 90 dagen na de datum waarop het afwikkelingsproces in het kader van dit venster is gestart, worden afgerond en uitgevoerd.
Het afwikkelingsplan wordt alleen geacht te zijn uitgevoerd als aan alle volgende voorwaarden is voldaan:

Alle gerelateerde documentatie, met inbegrip van de uitvoering van noodzakelijke overeenkomsten tussen SFSPL en kredietnemer en eventuele verstrekte zekerheden, worden door SFSPL ingevuld in overeenstemming met de uitvoering van het afwikkelingsplan;
De wijzigingen in de voorwaarden van de schuld worden naar behoren weergegeven in de boeken van SFSPL; en
Volgens de herziene voorwaarden is de lener niet in gebreke bij SFSPL.

Chronologie van de gebeurtenissen

De laatste intrekkingsdatum van een resolutie die volgens dit venster is toegestaan, is 30 september 2021.
Het afwikkelingsplan moet binnen 90 dagen na de datum waarop het afwikkelingsproces in het kader van dit venster is gestart, worden afgerond en uitgevoerd.

Toegestane functies van het ResolutieplanHet afwikkelingsplan kan elk actie/plan/reorganisatie omvatten, met inbegrip van, maar niet beperkt tot:

herschikking van betalingen
conversie van alle opgebouwde of nog op te bouwen rente in een andere kredietfaciliteit
herzieningen van de sancties voor werkkapitaal
toekenning van een moratorium voor maximaal 2 jaar vanaf de uitvoeringsdatum van het afwikkelingsplan
verlenging van de resterende looptijd met/zonder betalingsmoratorium, zodat de totale limiet voor de verlenging van de resterende looptijd, inclusief de moratoriumperiode indien toegestaan, twee jaar bedraagt
conversie van een deel van de schuld in instrumenten zoals aandelen, obligaties, enz.
Compromisschikkingen zijn in ieder geval niet toegestaan.

Classificatie van activa, verstrekking en rapportage van kredietinformatie

Als het afwikkelingsplan wordt geïmplementeerd met inachtneming van de bovenstaande voorwaarden, kan de activaclassificatie van een kredietnemersrekening die als Standard is geclassificeerd, worden gehandhaafd. Terwijl de rekeningen van kredietnemers die tussen 1 april 2021 en de datum van implementatie mogelijk in de NPA-categorie zijn terechtgekomen, op de datum van uitvoering van het afwikkelingsplan kunnen worden geüpgraded naar Standard.
Met betrekking tot kredietnemers waarbij een beroep is gedaan op het afwikkelingsproces, kan de SFSPL al vóór de uitvoering van het plan aanvullende financiering opleggen om te voldoen aan de tussentijdse liquiditeitsvereisten van de kredietnemer. Deze aanvullende financieringsfaciliteit kan tot de uitvoering van de regeling als 'standaard' worden geclassificeerd, ongeacht de feitelijke prestaties van de kredietnemer in de tussentijd. Als het afwikkelingsplan echter niet binnen de gestelde termijnen wordt uitgevoerd, wordt de activaclassificatie van de aanvullende financiering gebaseerd op de werkelijke prestaties van de kredietnemer met betrekking tot deze aanvullende financiering of de prestaties van de rest van de kredietfaciliteiten, afhankelijk van wat slechter is.
De bevoorrading gebeurt volgens de door de RBI vastgestelde normen voor lokale boeken en volgens de COF-richtlijnen voor wereldwijde boeken.
Voor kredietrapportagedoeleinden worden de rekeningen behandeld als geherstructureerd en worden ze bijgevolg beheerst door het respectieve beleid van de kredietinformatiebedrijven dat van toepassing is op rekeningen die worden geherstructureerd.

Schulden die eerder zijn afgehandeld in het kader van het afwikkelingskader — 1.0

In gevallen waarin het afwikkelingsplan was geïmplementeerd in de periode van het afwikkelingskader — 1.0, en waarin het afwikkelingsplan geen moratorium of moratorium van minder dan twee jaar en/of een verlenging van de resterende looptijd met minder dan twee jaar had toegestaan, kan de SFSPL dit venster gebruiken om dergelijke plannen alleen te wijzigen in die mate dat de moratoriumperiode wordt verlengd of de resterende looptijd onder de limieten valt. De algemene maxima voor een moratorium en/of verlenging van de resterende looptijd die op grond van het Resolutiekader 1.0 worden verleend, en dit kader samen, bedragen twee jaar. De tijdlijnen en het implementatieproces blijven hetzelfde als vermeld voor Resolution Framework — 2.0.

1.3 Micro-, kleine en middelgrote ondernemingen:De volgende aanpak van SFSPL zal in overeenstemming zijn met de RBI-circulaire van 5 mei 2021 over „Resolutiekader 2.0 - Oplossing van Covid-19-gerelateerde stress bij micro-, kleine en middelgrote ondernemingen (MSME)”. In de context van SFSPL is dit van toepassing op bedrijven die geregistreerd zijn als MSME's. SFSPL behoudt zich het recht voor om alle informatie van de kredietnemer op te vragen die nodig is voor de voltooiing van deze beoordeling.Geschiktheidscriteria voor kredietnemers

De kredietnemer moet op 31 maart 2021 worden geclassificeerd als micro-, kleine of middelgrote onderneming in de zin van de Gazette Notification S.O. 2119 (E) van 26 juni 2020

Als de kredietnemer niet is geregistreerd op het registratieportaal van Udyam, moet deze registratie voltooid zijn vóór de datum van uitvoering van het herstructureringsplan, wil het plan als uitgevoerd worden beschouwd.

De kredietnemer is op de datum van uitvoering van de herstructurering geregistreerd bij de GST. Deze voorwaarde is echter niet van toepassing op kleine en middelgrote ondernemingen die zijn vrijgesteld van GST-registratie. Dit wordt bepaald op basis van de vrijstellingslimiet die is verkregen op 31 maart 2021.
Totale blootstelling (limieten op basis van fondsen en niet-fondsen) aan kredietinstellingen van INR 500 miljoen of minder op 31 maart 2021
Standaardclassificatie van activa in de boeken van SFSPL op 31 maart 2021
De rekening van de kredietnemer werd door de RBI niet geherstructureerd in termen van herstructureringscirculaires van MSME van 1 januari 2019, 11 februari 2020 en 6 augustus 2020
Geen bewijs van kredietzwakte vóór de COVID-verstoring, maar ik heb wel te maken gehad met cashflowstress tijdens de COVID-verstoring, wat nu een blijvende impact lijkt te hebben

Procedure voor het aanroepen van het afwikkelingsprocesHerstructurering in het kader van dit kader wordt behandeld zoals een beroep wordt gedaan wanneer SFSPL en de kredietnemer ermee instemmen door te gaan met de inspanningen om de laatste hand te leggen aan een herstructureringsplan dat moet worden uitgevoerd. Het proces verloopt dus als volgt:

De lener benadert SFSPL met een aanvraag om een beroep te doen op een herstructurering in het kader van dit venster.
SFSPL beoordeelt de aanvraag in overeenstemming met de RBI-circulaire van 5 mei 2021 over Resolutiekader 2.0 en het door de Raad goedgekeurde beleid. De beslissing om in het kader van dit venster een afwikkelingsproces in te roepen, wordt genomen door de SFSPL/elke kredietinstelling die een blootstelling heeft aan de kredietnemer, onafhankelijk van de intrekkingsbesluiten van de SFSPL/andere kredietinstellingen, indien aanwezig, die een blootstelling hebben aan dezelfde kredietnemer.
De beslissing wordt binnen 30 dagen na ontvangst van een aanvraag schriftelijk aan de kredietnemer meegedeeld.
Het herstructureringsplan moet binnen 90 dagen na de datum waarop het afwikkelingsproces in het kader van dit venster is gestart, worden afgerond en uitgevoerd.
Als de kredietnemer niet is geregistreerd op het registratieportaal van Udyam, moet deze registratie voltooid zijn vóór de datum van uitvoering van het herstructureringsplan, wil het plan als uitgevoerd worden beschouwd.

Chronologie van de gebeurtenissen

De laatste intrekkingsdatum van een resolutie die volgens dit venster is toegestaan, is 30 september 2021.
Het herstructureringsplan moet binnen 90 dagen na de start van het afwikkelingsproces in het kader van dit venster worden afgerond en uitgevoerd.

Toegestane functies van herstructureringDit zal hetzelfde zijn als de „Toegestane functies van het Resolutieplan” voor particulieren en kleine bedrijven.Classificatie van activa, verstrekking en rapportage van kredietinformatie

Als het herstructureringsplan wordt uitgevoerd met inachtneming van de bovenstaande voorwaarden, kan de activaclassificatie van een kredietnemersrekening die als Standard is geclassificeerd, worden gehandhaafd. Terwijl de rekeningen van kredietnemers die tussen 1 april 2021 en de datum van implementatie mogelijk in de NPA-categorie zijn terechtgekomen, op de datum van uitvoering van het herstructureringsplan kunnen worden geüpgraded naar Standard.
De bevoorrading gebeurt volgens de door de RBI vastgestelde normen voor lokale boeken en volgens de COF-richtlijnen voor wereldwijde boeken.
Voor kredietrapportagedoeleinden worden de rekeningen behandeld als geherstructureerd en worden ze bijgevolg beheerst door het respectieve beleid van de kredietinformatiebedrijven dat van toepassing is op rekeningen die worden geherstructureerd.

Schulden die eerder zijn afgehandeld in het kader van het afwikkelingskader — 1.0In dit kader zijn geen verdere uitbreidingen/resoluties beschikbaar voor kleine en middelgrote ondernemingen.1.4 Vereiste openbaarmaking:De vereisten voor openbaarmaking zijn in overeenstemming met de voorschriften en in de formaten die zijn opgenomen in de meldingen van de RBI.1.5 Berechting van klachten:Als de klacht/het geschil niet wordt opgelost door de verkoopmanager, dan kan de klant binnen een periode van 15 dagen na de laatste communicatie contact opnemen met de Nodal Grievance Redressal Officer van SFSPL. De heer Harsh Nangalia is benoemd tot Nodal Grievance Redressal Officer en is bereikbaar op: sfs.compliance.in@siemens.com.