Horizon-plan

Hoe worden uw uitkeringen berekend? Als u zich vóór 1 januari 1991 hebt aangesloten bij de Schroders Retirement Benefits SchemeUw uitkering wordt berekend op 31 december 2007, of op uw vertrekdatum vóór 1 januari 2008, indien eerder. Ze worden berekend als een percentage (overgenomen uit de onderstaande tabel) van uw volledige pensioen op 60-jarige leeftijd (normale pensioendatum), op basis van uw eindpensioen op 31 december 2007 of uw vertrekdatum vóór 1 januari 2008, indien eerder. Dit aandeel wordt vervolgens aangepast door de pensioendienst die u daadwerkelijk hebt vervuld, gedeeld door de pensioendienst die u zou hebben vervuld op 60-jarige leeftijd. Hier is een voorbeeld: een lid heeft op 31 december 2007 10 jaar pensioendienst voltooid en zou op 60-jarige leeftijd 15 jaar pensioendienst hebben vervuld. Hun uiteindelijke pensioensalaris bedroeg op 31 december 2007 £24.000.

• Als we het relevante deel uit de tabel onder hun volledige pensioen op 60-jarige leeftijd gebruiken, is dat:

  24/60 x £24.000 = £9.600 per jaar

• Dit wordt aangepast op basis van het werkelijke dienstverband (10 jaar) gedeeld door potentiële dienstverband tot de leeftijd van 60 jaar (15 jaar):

  £9.600 x 10/15 = £6.400 per jaar

Als u zich na 1 januari 1991 hebt aangesloten bij de Schroders Retirement Benefits Scheme

Uw uitkeringen zijn opgebouwd op een tarief van 1/45ste van uw eindsalaris voor elk jaar dat u gepensioneerd bent tot en met 31 december 2007, of uw vertrekdatum vóór 1 januari 2008, indien eerder, met inachtneming van de maximumlimieten.

Hoe worden uw uitkeringen geherwaardeerd?

Uw uitkeringen op 31 december 2007 of uw vertrekdatum vóór 1 januari 2008, indien eerder, worden elk jaar geherwaardeerd totdat u met pensioen gaat of overlijdt. De manier waarop uw uitkeringen worden geherwaardeerd, hangt af van of u een:

• Lid dat nog steeds bestaat, of
• Voormalig permanent lid. Of
• Lid met uitstel.

Verbeterde herwaardering van de uitkeringen voor leden die een vast dienstverband hebben en voormalige leden met een vast dienstverband - overzicht

Uw uitkeringen worden elk jaar geherwaardeerd tot u met pensioen gaat of overlijdt. Normaal gesproken worden uitkeringen geherwaardeerd in overeenstemming met de wettelijke herwaarderingsvoorwaarden, maar uw uitkeringen worden ook geherwaardeerd op basis van verbeterde voorwaarden, wat een beter resultaat kan opleveren. Wanneer u uw uitkering ontvangt, wordt de hoogste van de twee uitkomsten uitbetaald.

De uitgebreide herwaardering bestaat uit:

• Herwaardering in verband met het salaris, en
• Herwaarderingen van het wettelijke type

Verbeterde herwaardering van uitkeringen voor vaste en voormalige leden met een vast dienstverband - herwaardering in verband met het salaris

Zo blijft een verband met de salarissen behouden tot 2023 of totdat u stopt met een doorlopend lid te zijn, indien eerder. Naarmate uw salaris stijgt, nemen ook uw uitkeringen toe.

De elementen die verband houden met het salaris zijn:

• Een jaarlijkse herwaardering die begon op 1 januari 2009. De waarde van uw uitkeringen op 1 januari vóór 1 januari wordt geherwaardeerd op basis van de procentuele stijging van uw eindpensioen over het jaar, afhankelijk van het salarisplafond.

  De laatste jaarlijkse herwaardering vindt plaats op zijn vroegst op 1 januari 2023, op 1 januari van het jaar dat u uw uitkering ontvangt of op 1 januari van het jaar dat u Siemens verlaat.

• Een herwaardering van een half jaar is van toepassing als u vóór 1 januari 2023 vertrekt of uw uitkering ontvangt. De waarde van uw uitkeringen op 1 januari ervoor wordt geherwaardeerd op basis van de procentuele verhoging van uw eindpensioen over het deeljaar, afhankelijk van het salarisplafond.

Verbeterde herwaardering van uitkeringen voor vaste en voormalige leden met een vast dienstverband - herwaarderingen van het wettelijke type

Deze zijn niet wettelijk verplicht, maar ze leveren hetzelfde resultaat op als een wettelijke herwaardering zou hebben gedaan als ze gedurende de relevante perioden was toegepast. Een herwaardering van het wettelijke type wordt gebruikt om ofwel te voorzien in:

Een minimumniveau van de uitkering (onderbouwing), waarmee de salarisgerelateerde elementen worden vergeleken, en van toepassing is op basis van:

• 1 januari 2008 tot uw vertrekdatum indien dat vóór 1 januari 2023 is
• 1 januari 2008 tot 1 januari 2023 als u op die datum een permanent lid blijft.

OF

Er werd een aanvullende herwaardering toegepast voor periodes waarin de salarisgerelateerde elementen niet langer van toepassing zijn, namelijk van:

• uw vertrekdatum tot de betalingsdatum
• 1 januari 2023 tot uw vertrekdatum (indien u eerder bent dan 60 jaar)
• 1 januari 2023 tot uw betalingsdatum als u Siemens nog niet eerder hebt verlaten.

Het is mogelijk dat niet al deze elementen op u van toepassing zijn, omdat ze van verschillende factoren afhangen. Als u bijvoorbeeld bij Siemens blijft werken totdat u uw uitkering ontvangt, zijn verwijzingen naar de datum waarop u vertrekt niet op u van toepassing. Zo ook, als u uw uitkering vóór 1 januari 2023 afsluit, zijn verwijzingen naar herwaardering na die datum ook niet op u van toepassing.

Onthoud dat deze verhoogde herwaarderingen alleen van toepassing zijn als ze een beter resultaat opleveren dan met een wettelijke herwaardering zou worden behaald.

Herwaardering van de uitkeringen voor leden met uitstel

Tussen uw vertrekdatum en uw pensioen of overlijden worden uw uitgestelde uitkeringen geïndexeerd door de wettelijke herwaardering. Dit helpt om de waarde van uw voordelen te behouden.

Forfaitair bedrag bij pensionering

U kunt een deel van uw pensioen opgeven en het als een belastingvrij bedrag in contanten beschouwen, in grote lijnen tot 25% van de waarde van al uw Siemens-pensioenuitkeringen, tot uw beschikbare levenslange uitkering. Ga naar de rubriek bronnen om hier meer te lezen over deze vergoeding.

Voor vaste leden en voormalige leden die een vast dienstverband hebben, kunnen sommige of alle belastingvrije contante bedragen afkomstig zijn van uw Pensioenspaarplan van Siemens voordelen. Dit betekent dat het bedrag van uw Horizon Plan-pensioen dat u moet opgeven om een vast bedrag veilig te stellen, kan worden verlaagd - mogelijk tot nul. U zou moeten overwegen om eerst onafhankelijk financieel advies in te winnen voordat u een beslissing neemt die uw Horizon Plan-pensioen zou kunnen verlagen.

Als u met pensioen gaat, hebt u de volgende opties:

Vervroegde uittreding

U kunt met pensioen gaan vanaf de leeftijd van 55 jaar (oplopend naar 57 in 2028). Als u vóór de leeftijd van 60 jaar met pensioen gaat, wordt uw pensioen verlaagd. Uw vervroegde ouderdomspensioen wordt gebaseerd op uw uitkeringen op 31 december 2007 of op de datum waarop u de regeling hebt verlaten, indien eerder (berekend zoals hierboven uitgelegd), elk jaar geherwaardeerd tot aan uw pensioen en vervolgens verlaagd met een factor voor vervroegde uittreding.

Normaal pensioen

Uw normale pensioendatum is het einde van de maand waarin u 65 jaar wordt.

Vervroegde pensionering

Uw uitkering wordt verhoogd om deze late betaling mogelijk te maken.

Pensioen in slechte gezondheid

Als de trustees, nadat ze medisch advies hebben ingewonnen, ermee instemmen dat u voldoende arbeidsongeschikt bent en blijft, kunt u op elke leeftijd vervroegd gebruik maken van uw uitkering. Uw pensioen kan worden verlaagd als gevolg van vervroegde betaling.

Als u overlijdt, biedt het Plan een reeks voordelen voor uw familie en personen ten laste.

Overzicht

De trustees kunnen naar eigen goeddunken beslissen hoe uw uitkering bij overlijden in contanten wordt verdeeld tussen uw familieleden, personen ten laste, wettelijke persoonlijke vertegenwoordigers of benoemde begunstigden. Op deze manier kan sneller worden betaald en is het onwaarschijnlijk dat er successiebelasting op de voordelen zal worden geheven.

U kunt echter wel uw begunstigden voordragen door in te loggen op My Work Pension en de trustees zullen er goed op letten. U vindt het formulier onder 'Uw account' in het menu. U doet er verstandig aan om dit up-to-date te houden als uw omstandigheden veranderen — als u gaat trouwen, een geregistreerd partnerschap registreert, uit elkaar gaat of gaat scheiden, of als u kinderen krijgt. Zelfs als u niet verbonden bent of geen kinderen hebt, hebt u misschien familieleden of goede vrienden die u door de Trustees zou moeten overwegen.

Contante som

Als u actief bijdraagt aan de Pensioenspaarplan van Siemens er wordt een contant bedrag uitbetaald aan uw familieleden, personen ten laste, wettelijke persoonlijke vertegenwoordigers of benoemde begunstigden. Het zal het hoogste zijn van:

• 3 x uw overlijdensuitkering plus de waarde van uw

  Pensioenspaarplan van Siemens

  fonds (met uitzondering van eventuele AVC's, EDC's of overboekingen) op de datum van uw overlijden; of

• 6 x uw salaris bij overlijdensuitkering.

In beide gevallen wordt de waarde van uw AVC's, EDC's of overboekingen toegevoegd aan het contante bedrag.

Het contante bedrag is belastingvrij zolang de waarde van alle contante bedragen van al uw pensioenregelingen lager is dan de levenslange uitkering. Ga naar de rubriek bronnen om hier meer te lezen over deze vergoeding. Er wordt ook een contant bedrag terugbetaald dat gelijk is aan een terugbetaling van uw bijdragen voor uw Horizon-plan, plus de waarde van al uw aanvullende vrijwillige bijdragen (AVC's) en werknemersgerichte bijdragen (EDC's) die vóór 31 december 2007 zijn betaald. De trustees kunnen naar eigen goeddunken beslissen hoe het contante bedrag wordt verdeeld tussen uw familieleden, personen ten laste, wettelijke persoonlijke vertegenwoordigers of genomineerde begunstigden.

Als u niet langer bijdraagt aan de Pensioenspaarplan van Siemens een contante som van de waarde van uw fondsverzekering, een terugbetaling van uw bijdragen aan het Horizon-plan vóór 31 december 2007, plus de waarde van eventuele aanvullende vrijwillige bijdragen (AVC's) en werknemersgerichte bijdragen (EDC's) die vóór 31 december 2007 zijn betaald, wordt uitbetaald. De trustees kunnen naar eigen goeddunken beslissen hoe het contante bedrag wordt verdeeld tussen uw familieleden, personen ten laste, wettelijke persoonlijke vertegenwoordigers of genomineerde begunstigden.

Pensioen voor de echtgenoot/echtgenote

Als u overlijdt voordat u uw pensioen ontvangt, wordt een partnerpensioen uitbetaald dat gelijk is aan 50% van het pensioen dat u zou hebben ontvangen als u op de dag van uw overlijden met pensioen was gegaan.

Als u overlijdt na het ontvangen van uw pensioen, wordt een partnerpensioen uitbetaald dat gelijk is aan de helft van het pensioen dat u ontving toen u stierf (dit omvat niet uw pensioen dat u via AVC's hebt gekocht als dat pensioen werd omschreven als 'alleenstaand' of gelijkwaardig). Als u uw pensioen hebt verlaagd om een bedrag in contanten op te nemen toen u met pensioen ging, wordt deze verlaging genegeerd.

Als u meer dan 10 jaar ouder bent dan uw echtgeno (o) t (e) of partner, kunnen de trustees naar eigen goeddunken hun pensioen verlagen.

In aanmerking komend kinderpensioen

Een pensioen dat gelijk is aan 25% van uw geherwaardeerde pensioenaanspraak op de datum van uw overlijden, wordt ook uitbetaald aan uw daarvoor in aanmerking komende kinderen, tot een maximum van 2 kinderen. Als u meer dan 2 kinderen hebt, wordt het pensioen voor twee kinderen gelijkelijk verdeeld over al uw kinderen.

Pensioen voor iemand ten laste

In bepaalde omstandigheden kan een pensioen worden uitbetaald op grond van de Trust Deed and Rules van de Scheme aan een of meer van uw afhankelijke personen. In grote lijnen is een afhankelijke persoon voor deze doeleinden:

• elke persoon die financieel afhankelijk is van u of met wie u een wederzijdse afhankelijkheidsrelatie hebt;
• of kinderen die de leeftijd van 18 jaar nog niet hebben bereikt of die voltijds onderwijs of opleiding volgen tot de leeftijd van 23 jaar of die vanwege een handicap van u afhankelijk zijn

Na betaling wordt uw Horizon Plan-pensioen jaarlijks herzien in overeenstemming met de Retail Prices Index (RPI).

Uw pensioenregeling, met uitzondering van een onderdeel van een gegarandeerd minimumpensioen (GMP), wordt gegarandeerd elk jaar op 1 april verhoogd door de stijging van de RPI gedurende de 12 maanden tot december ervoor, tot een maximum van 5%. Als de RPI niet stijgt, blijft uw pensioen op hetzelfde niveau (het zal niet dalen).

Pensioenverhogingen worden pro rata berekend voor een halfjaarlijkse pensionering. De toegepaste verhogingen zijn afhankelijk van wanneer de uitkeringen zijn opgebouwd en in het kader van welke zijn opgebouwd en in het kader van welke pensioenregeling. U ontvangt jaarlijks een brief en een loonbrief waarin u op de hoogte wordt gesteld van uw verhoging.

U kunt de contante waarde van uw uitgestelde pensioen overboeken naar een nieuwe werkgeversregeling of persoonlijke pensioenregeling.

... werkte u deeltijds?

U ontvangt nog steeds het volledige scala aan voordelen van het Plan. Om er echter zeker van te zijn dat uw uitkering een afspiegeling is van uw deeltijdse arbeidstijd, werden uw deeltijdpensioen en uw pensioenuitkering bij de berekening van uw uitkering opnieuw uitgedrukt in termen van voltijdse equivalenten.

... gaat u scheiden?

Pensioenrechten worden gewoonlijk in aanmerking genomen als onderdeel van het vermogen van een koppel. Het Hof heeft verschillende opties als het gaat om pensioenrechten en we zullen alle instructies van een rechtbank opvolgen. Als u meer pensioeninformatie nodig hebt, neem dan contact op met de Serviceteam voor leden.

Pensioendienst

Elke aaneengesloten periode in jaren en volledige maanden waarin u tot en met 31 december 2007 een bijdrage leverde aan het Horizon-plan.

Lid dat nog steeds bestaat

U blijft lid als u actief lid was van het Horizon-plan op 31 december 2007 toen het werd afgesloten als gevolg van de pensioenwijzigingen van de Vennootschap.

Vanaf 1 januari 2008 was u niet langer in staat om meer pensioendiensten op te bouwen in het kader van het Horizon-plan. Uitkeringen die tot die datum zijn opgebouwd, zijn echter beschermd en genieten van jaarlijkse verhogingen (bekend als verhoogde herwaardering) vanaf 31 december 2007 tot u met pensioen gaat.

U blijft een doorlopend lid tot u het Plan verlaat, uw uitkering ontvangt of overlijdt.

Voormalig permanent lid

Een permanent lid dat Siemens heeft verlaten na 31 december 2007 of dat zich vrijwillig heeft afgemeld voor de status van permanent lid (bijvoorbeeld om uw functie voor levenslange uitkering te beheren).

Maximumlimieten

Voor het belastingjaar 2020/21 bedraagt het inkomensplafond £170.400 per jaar. Het stijgt in grote lijnen in lijn met stijgingen van de detailhandelsprijsindex (RPI). De maximale limieten van de Siemens Benefits Scheme zijn alleen van toepassing op de voordelen van uw plan. Misschien hebt u nog meer Pensioenspaarplan van Siemens voordelen die deze limieten overschrijden.

Levenslange uitkering

Ga naar de rubriek bronnen om hier meer te lezen over deze vergoeding.

Jaarlijkse toelage

Ga naar de rubriek bronnen om hier meer te lezen over deze vergoeding.

AVC's en EDC's worden ook beperkt door de jaarlijkse toelage. Voor alle AVC's of EDC's die boven de jaarlijkse toelage worden betaald, wordt een belastingheffing in rekening gebracht.

In bepaalde omstandigheden is een verlaagde jaarlijkse toelage van toepassing, bijvoorbeeld voor mensen met een hoog inkomen of voor iedereen die gebruik heeft gemaakt van flexibele geldaankoopvoordelen. Neem voor meer informatie contact op met de Serviceteam voor leden.

Echtgenoot

De persoon met wie u wettelijk getrouwd bent op de datum van uw overlijden. Overeenkomstig de Civil Partnership Act 2004 worden partners van hetzelfde geslacht die een burgerlijke ceremonie hebben meegemaakt, behandeld als echtgenoten voor wat betreft de betaling van eventuele uitbestede uitkeringen die na 6 april 1988 zijn opgebouwd. Bovendien zullen ze in alle opzichten als echtgenoten worden behandeld wat betreft uitkeringen die na 5 december 2005 zijn opgebouwd.

Als u niet getrouwd bent, geen geregistreerd geregistreerd partnerschap hebt, of niet samenwoont met een echtgenoot, omvat deze definitie ook elke persoon die, naar de mening van de trustees, financieel of vanwege een handicap afhankelijk was van u of een financiële relatie van wederzijdse afhankelijkheid met u had.

Vóór de vertrekdatum van 1 januari 2008

De datum, die vóór 1 januari 2008 valt, waarop u niet langer actief lid was van de Schroders Retirement Benefits Scheme of de Horizon Plan.

Eindsalaris voor pensioengerechtigde leeftijd

Uw jaarlijkse basissalaris (exclusief eventuele variabele betalingen zoals bonussen of overuren) in de 12 maanden vlak voor het einde van het actieve lidmaatschap.

Pensioendienst

Elke aaneengesloten periode in jaren en volledige maanden waarin u tot en met 31 december 2007 een bijdrage leverde aan het Horizon-plan.

Wettelijke herwaardering

Dit is een vorm van beperkte indexering van uitkeringen die wettelijk is voorgeschreven. Het vereist dat uitgestelde uitkeringen worden geïndexeerd vanaf uw vertrekdatum tot de datum waarop ze worden uitbetaald of tot de datum waarop u uw uitkeringen overdraagt naar een nieuwe werkgeversregeling of persoonlijke pensioenregeling, of naar uw normale pensioendatum.

Deze indexering is momenteel gebaseerd op de stijging van de consumentenprijsindex (CPI), met een maximum van 5% per jaar voor uitkeringen die vóór april 2009 zijn opgebouwd en 2,5% per jaar voor uitkeringen die na die datum zijn opgebouwd.

Salarisplafond

Een stijging van 2% ten opzichte van de jaarlijkse procentuele stijging van de RPI voor september in het voorgaande kalenderjaar. Voor deeljaren wordt het salarisplafond berekend op basis van de verhoging van de RPI van september van het voorgaande kalenderjaar tot de maand die 4 maanden vóór de eerste dag van de vertrek- of betalingsdatum valt. Bovendien wordt het 2% -element van het salarisplafond pro rata berekend op basis van de formule (2/12)% x het aantal voltooide kalendermaanden sinds de voorafgaande 1 januari.

Datum van betaling

Op zijn vroegst op de dag dat u met pensioen gaat en een pensioen krijgt, overlijdt, een uitkering overdraagt of uw normale pensioendatum bereikt.

Kind dat in aanmerking komt

Elk kind van het lid (met inbegrip van een stiefkind of een wettelijk geadopteerd kind) dat jonger is dan 18 jaar of, indien hij een voltijdse opleiding volgt of een beroepsopleiding volgt, jonger is dan 23 jaar, of op het moment van zijn/haar overlijden afhankelijk was van het lid vanwege lichamelijke of geestelijke ongeschiktheid.