Plan Legado

¿Cómo se calculan sus beneficios?

En términos generales, sus beneficios del Esquema Anterior se revalúan hasta la fecha en que entran en pago como se describe en las secciones separadas a continuación y tiene la opción de tomar algunos de esos beneficios como una suma en efectivo, también se describe a continuación.

Puede optar por sacrificar parte de su pensión para aumentar las pensiones de cónyuge, dependientes o hijos elegibles a su muerte. Más detalles están disponibles en Equipo de Servicios para Miembros.

Si es un ex miembro de SMT, la totalidad de su pensión se describe como Pensión de Período Especial y está sujeta a las reglas de revaluación adicionales descritas en esa sección.

Si es un ex miembro de SBT o ex miembro de PFP, parte de su pensión puede ser una pensión de período especial. Si necesita saber si esto se aplica a usted, por favor comuníquese con Equipo de Servicios para Miembros.

Si es un ex miembro de VAI, las reglas de pensión de Período Especial no se aplican a usted.

¿Cómo se revalorizan sus beneficios?

Sus beneficios al 31 de diciembre de 2007 o su fecha de salida anterior al 1 de enero de 2008, si es anterior, se revalorizan cada año hasta que se jubile o muera. La forma en que se revalorizan sus beneficios depende de si es un:

• Miembro continuo, o
• Ex miembro continuo, o
• Miembro diferido

Revalorización mejorada de los beneficios para miembros continuos y anteriores: descripción general

Sus beneficios se revalorizan cada año hasta que se jubile o muera. Normalmente, los beneficios se revalorizan de acuerdo con los términos de Revalorización Estatutaria, pero sus beneficios también se revalúan en términos mejorados, lo que puede dar un mejor resultado. Cuando tome sus beneficios, se pagará el mayor de los dos resultados.

La revaluación mejorada se compone de:

• revalorización relacionada con el salario, y
• Revaluaciones de tipo estatuario

Revalorización mejorada de los beneficios para miembros continuos y anteriores - revaluación relacionada con el salario

Esto conserva algún vínculo con los salarios hasta 2023 o hasta que deje de ser un miembro continuo. A medida que su salario aumente, también lo harán sus beneficios. Los elementos relacionados con el salario son:

• Una revaluación anual que comenzó el 1 de enero de 2009. El valor de sus beneficios en el anterior.

  El 1 de enero se revaloriza por el aumento porcentual en su salario pensionable final a lo largo del año, sujeto al tope salarial.

La última revaluación anual será a más tardar el 1 de enero de 2023, el 1 de enero del año en que recibe sus beneficios o el 1 de enero del año en que deja Siemens.

• Se aplica una revaluación de parte del año si se va o toma sus beneficios antes del 1 de enero de 2023. El valor de sus beneficios del 1 de enero anterior se revaloriza por el aumento porcentual en su salario pensionable final durante la parte del año, sujeto al tope salarial.

Revalorización mejorada de los beneficios para miembros continuos y anteriores - revaluaciones de tipo legal

Estos no son requeridos por la ley, pero proporcionan el mismo resultado que la Revalorización Estatutaria hubiera tenido si se hubiera aplicado durante los períodos relevantes. La revaluación de tipo estatutivo se utiliza para proporcionar:

• Un nivel mínimo de beneficio (base), con el que se comparan los elementos relacionados con el salario, y se aplica a partir de:

” 1 de enero de 2008 hasta su fecha de salida si es antes del 1 de enero de 2023

” Del 1 de enero de 2008 al 1 de enero de 2023 si sigue siendo miembro continuo en esa fecha.

O

• Una revaluación adicional aplicada para períodos en los que ya no se aplican los elementos relacionados con el salario, es decir, de:

” su fecha de salida hasta la fecha de pago

” 1 de enero de 2023 hasta su fecha de salida (si es anterior a los 65 años)

” 1 de enero de 2023 hasta su fecha de pago si no ha salido previamente de Siemens

No todos estos elementos pueden aplicarse a usted, ya que dependen de una variedad de factores. Por ejemplo, si sigue empleado de Siemens hasta que obtenga sus beneficios, las referencias a la fecha en que se vaya no se aplicarán a usted. Del mismo modo, si toma sus beneficios antes del 1 de enero de 2023, las referencias a la revaluación posterior a esa fecha tampoco se aplicarán a usted.

Recuerde, estas revaluaciones mejoradas solo se aplican si dan un resultado mejor que el que se obtendría con la revaluación legal.

Revalorización de beneficios para miembros diferidos

Entre su fecha de salida y su jubilación o fallecimiento, sus beneficios diferidos están indexados por la Revalorización Estatutaria. Esto ayuda a preservar el valor de sus beneficios.

Pensión de Período Especial

Las pensiones de los ex miembros de SMT y parte de las pensiones de algunos ex miembros de SBT y algunos ex miembros de la PFP se describen como Pensiones de Período Especial. Dichas pensiones no se reducen si se toman después de los 60 años y cualquier reducción que se aplique a dichas pensiones concedidas antes de los 60 años se calcula en función de los 60 años en lugar de los 65 años.

Además, si recibe su pensión después de los 60 años, la revaluación desde los 60 años hasta antes de la fecha en que recibe su pensión o los 65 años será la más favorable de:

Si es un miembro continuo:

• revalorización mejorada
• una revalorización mejorada hasta los 60 años que la mejor revalorización mejorada o un aumento determinado por los Fideicomisarios sobre el asesoramiento actuarial con respecto al período posterior a los 60 años
• revaluación de tipo legal hasta los 60 años y luego un aumento determinado por los Fideicomisarios sobre asesoramiento actuarial con respecto al período posterior a los 60 años
• revaluación legal

Si es un miembro diferido o un ex miembro continuo cuya fecha de salida fue anterior a los 60 años:

• revaluación de tipo legal desde su fecha de salida hasta los 60 años y luego un aumento determinado por los Fideicomisarios sobre asesoramiento actuarial con respecto al período posterior a los 60 años
• revaluación legal

Si es un ex miembro continuo cuya fecha de salida fue después de los 60 años:

• en cuanto a los miembros continuos con respecto al período hasta su fecha de salida más lo mejor de la revaluación legal o un aumento determinado por los Fideicomisarios sobre el asesoramiento actuarial con respecto al período posterior a su fecha de salida
• revaluación legal

Suma global sobre la jubilación

Puede renunciar a parte de su pensión y tomarla como una suma en efectivo libre de impuestos, en términos generales hasta el 25% del valor de todos sus beneficios de pensión Siemens, hasta su asignación de por vida disponible. Por favor, vaya a la sección de recursos para leer más sobre esta asignación aquí.

Para los miembros continuos y ex miembros continuos, parte o la totalidad de cualquier suma en efectivo libre de impuestos puede provenir de su Plan de ahorro de pensiones Siemens beneficios y/o cuenta de contribuciones voluntarias adicionales (si corresponde). Esto significa que la cantidad de su pensión de Legacy Plan a la que tiene que renunciar para obtener una suma global puede reducirse, posiblemente a cero. Debería considerar tomar primero asesoramiento financiero independiente antes de tomar cualquier decisión que pueda reducir su pensión del Plan Legacy.

Cómo cobrar su pensión — descripción general

La jubilación significa cosas diferentes para diferentes personas. Algunos pueden querer jubilarse temprano, mientras que otros pueden optar por trabajar después de los 65 años y posponer la obtención de sus beneficios, por lo que el Plan le brinda varias opciones.

Puede:

• comience a cobrar su pensión a los 65 años
• comience a cobrar su pensión antes o después de los 65 años
• comience a cobrar su pensión debido a problemas de salud.

Su pensión se pagará mensualmente desde el primer día hábil del mes posterior a su jubilación.

Tiene las siguientes opciones al jubilarse:

Jubilación anticipada

Puede jubilarse a partir de los 55 años (aumentando a 57 en 2028). Necesitará el consentimiento de los Fideicomisarios (y de la Compañía si es un miembro continuo) si es menor de la edad que se muestra en la tabla a continuación (Edad de permiso). También se muestra en la tabla la edad más allá de la cual puede obtener una pensión que no se reduce porque se jubila anticipadamente (Edad de reducción). Si recibe su pensión a una edad más temprana, se verá reducida por factores que son establecidos por los fideicomisarios con el asesoramiento del actuario del plan y que están sujetos a cambios.

Sin embargo, cualquier parte de su pensión que sea Pensión de Período Especial se rige por las reglas descritas en esa sección.

* Solo miembros continuos

Es un miembro senior de VAI si esa fue su clasificación en el Esquema VAI.

Es miembro de SMT Long Service si no formó parte del grupo Landis y Gyr, estuvo en servicio antes del 1 de octubre de 1994 y dio 4 meses de anticipación de su intención de obtener sus beneficios.

*Si su Esquema anterior era el PFP:

• Las reducciones de jubilación anticipada solo se aplicarán a la pensión que se haya establecido antes del 25 de mayo de 2001 si se jubila antes de los 62 años (no se aplicarán adiciones a la jubilación tardía si se jubila entre los 62 y los 65 años);
• Las reducciones por jubilación anticipada solo se aplicarán a la pensión que se haya creado después del 25 de mayo de 2001 si se jubila antes de los 65 años; y
• se aplica un aumento del 4,8% a todas las pensiones construidas en el PFP.

Jubilación normal

Su fecha normal de jubilación es su 65 cumpleaños.

Jubilación tardía

Sus beneficios se incrementarán para permitir este retraso en el pago. No puede obtener sus beneficios a más tardar a los 75 años.

Jubilación por mala salud

Si, después de recibir consejo médico, los Fideicomisarios están de acuerdo en que está, y seguirá estando, lo suficientemente incapacitado, puede obtener sus beneficios temprano a cualquier edad. Su pensión se reducirá para reflejar el pago anticipado.

Cuando muera, el Plan ofrece una variedad de beneficios para su familia y sus dependientes.

Descripción general

Los Fideicomisarios tienen la discreción de decidir cómo se divide su beneficio por muerte en efectivo entre sus familiares, dependientes, representantes personales legales o beneficiarios nominados. De esta manera, el pago se puede hacer más rápidamente y es poco probable que los beneficios atraigan el impuesto de sucesiones.

Sin embargo, puede nominar a sus beneficiarios iniciando sesión en My Work Pension y los fideicomisarios le prestarán mucha atención. Puede encontrar el formulario bajo “Su cuenta” en el menú. Sería prudente mantenerlo actualizado si sus circunstancias cambian, si se casa, registra una unión civil, se separa o se divorcia, o tiene hijos. Incluso si no está apegado o no tiene hijos, puede tener familiares o amigos cercanos que le gustaría que los Fideicomisarios consideraran.

Si muere antes de cobrar su pensión

Suma en efectivo

Si está contribuyendo activamente a Plan de ahorro de pensiones de Siemens se pagará una suma en efectivo a sus familiares, dependientes, representantes personales legales o beneficiarios designados. Será el más alto de:

• 3 veces su salario de beneficio por fallecimiento más el valor de su Plan de ahorro de pensiones Siemens fondo (excluyendo cualquier AVC, EDC o transferencias) en la fecha en que fallece; o
• 6 veces su salario de prestaciones por fallecimiento.

En cualquier caso, el valor de sus AVC, EDC o transferencias se agrega a la suma en efectivo.

La suma en efectivo estará libre de impuestos siempre que el valor de todas las sumas en efectivo de todos sus planes de pensiones sea menor que el subsidio vitalicio. Por favor, vaya a la sección de recursos para leer más sobre esta asignación aquí. También habrá una suma en efectivo equivalente a un reembolso de sus contribuciones pagadas en su Plan Legado, más el valor de cualquiera de sus Contribuciones Voluntarias Adicionales (AVC) y Contribuciones Directas de Empleados (EDC) pagadas antes del 31 de diciembre de 2007. Los Fideicomisarios tienen la discreción de decidir cómo se divide la suma en efectivo entre sus familiares, dependientes, representantes personales legales o beneficiarios nominados.

Si ya no contribuye a Plan de ahorro de pensiones Siemens se pagará una suma en efectivo del valor del fondo de su plan, un reembolso de sus contribuciones pagadas al Plan Legacy antes del 31 de diciembre de 2007, más el valor de cualquiera de sus Contribuciones Voluntarias Adicionales (AVC) y Contribuciones Directas de Empleados (EDC) pagadas antes del 31 de diciembre de 2007. Los Fideicomisarios tienen la discreción de decidir cómo se divide la suma en efectivo entre sus familiares, dependientes, representantes personales legales o beneficiarios nominados.

Si su plan anterior era el PFP, su fondo AVC será pagado, pero estará sujeto a un pago de cargo calculado como la diferencia positiva (si existe) entre:

• Contribuciones hechas al fondo AVC con intereses (en línea con la tasa de interés del Banco de Inglaterra) hasta la fecha de la fusión; y
• El valor del fondo AVC en la fecha de la fusión.

Pensión del cónyuge

Si muere antes de cobrar su pensión, la pensión de su cónyuge se pagará igual al 50% de la pensión que habría recibido si se hubiera jubilado en la fecha de su muerte.

Si su plan anterior era el PFP, y si es miembro continuo y muere antes de cobrar su pensión, la pensión del cónyuge es el 25% del salario pensionable del miembro en su fecha de fallecimiento.

Si muere después de cobrar su pensión, la pensión de su cónyuge se pagará igual a la mitad de la pensión que recibía cuando murió (esto no incluirá ninguna de sus pensiones compradas a través de AVC si esa pensión se describió como 'vida soltera' o equivalente). Si redujo su pensión para tomar una suma en efectivo cuando se jubiló, esta reducción será ignorada.

Si es más de 10 años mayor que su cónyuge o pareja, los fideicomisarios tienen discreción para reducir su pensión.

Pensión por hijos elegibles

Se pagará una pensión basada en la pensión del cónyuge por cada uno de sus hijos que califique de la siguiente manera.

Si hay más de 3 niños, las pensiones para 3 niños se dividirán equitativamente entre todos sus hijos.

Pensión para un dependiente

En ciertas circunstancias, una pensión puede pagarse bajo la Escritura de Fideicomiso y las Rules del Esquema a uno o más de sus Dependientes. En términos generales, para estos fines, un dependiente es:

• cualquier persona que sea financieramente dependiente de usted o con quien tenga una relación de dependencia mutua;
• o cualquier niño que no haya alcanzado la edad de 18 años o que esté en educación o capacitación a tiempo completo hasta la edad de 23 años o que dependa de usted debido a una discapacidad.

Si muere después de cobrar su pensión.

Suma en efectivo - 5 años de garantía

Si muere dentro de los 5 años posteriores a la jubilación, se pagará una suma en efectivo equivalente al saldo de 5 años de cuotas de su pensión. Para obtener información sobre la suma en efectivo pagada si se jubila más tarde y muere después de los 75 años, comuníquese con Equipo de Servicios para Miembros.

Pensión del cónyuge

La pensión de un cónyuge se pagará igual a la mitad de la pensión que recibía cuando murió (esto no incluirá ninguna de su pensión comprada a través de AVC si esa pensión se describió como “vida soltera” o equivalente). Si redujo su pensión para tomar una suma en efectivo cuando se jubiló, esta reducción será ignorada.

Sin embargo, si parte de la pensión que recibía cuando murió provenía de los AVC, la pensión del cónyuge con respecto a esa parte de su pensión podría ser mayor o inferior al 50%, dependiendo de las opciones que ejerció cuando comenzó su pensión.

Si es más de 10 años mayor que su cónyuge o pareja, los Fideicomisarios tienen discreción para reducir su pensión.

Pensión por hijos elegibles

Se pagará una pensión basada en la pensión del cónyuge por cada uno de sus hijos que puedan ser admitida de la siguiente manera.

Si hay más de 3 hijos, las pensiones para 3 niños se dividirán equitativamente entre todos sus hijos.

Pensión para un dependiente

En ciertas circunstancias, una pensión puede pagarse bajo la Escritura de Fideicomiso y las Rules del Esquema a uno o más de sus Dependientes. En términos generales, para estos fines, un dependiente es:

• cualquier persona que sea financieramente dependiente de usted o con quien tenga una relación de dependencia mutua;
• o cualquier niño que no haya alcanzado la edad de 18 años o que esté en educación o capacitación a tiempo completo hasta la edad de 24 años o que dependa de usted debido a una discapacidad

Una vez en pago, su pensión de Legacy Plan está sujeta a revisiones anuales de acuerdo con el Índice de Precios Minoristas (RPI).

Se garantiza que su pensión del Plan Legacy, que no sea parte de cualquier elemento de Pensión Mínima Garantizada (GMP), aumentará cada año el 1 de abril por el aumento del RPI durante los 12 meses hasta diciembre anterior. Si el RPI no aumenta, su pensión se mantendrá en el mismo nivel (no disminuirá).

En general, el aumento está limitado al 5%, pero pueden aplicarse otras reglas dependiendo de su Esquema Anterior y la pensión que surja de algunos períodos de servicio.

• Si era miembro de SBT que no era un ex miembro de Landis and Gyr o un miembro de Baxi, no hay un aumento automático con respecto al servicio anterior al 6 de abril de 1997.
• Si era miembro de SMT, el aumento con respecto al servicio anterior al 6 de abril de 1997 y el servicio después del 5 de abril de 2006 se limita al 3%.
• Si era miembro de VAI, entonces el aumento con respecto al servicio anterior al 6 de abril de 2002 no será inferior al 3%.

Los aumentos en las pensiones son prorrates para jubilaciones de medio año. Los aumentos aplicados dependen de cuándo se devengaron los beneficios y bajo qué plan de pensiones se acumule y bajo qué plan de pensiones. Recibirá una carta y un recibo de pago anualmente informándole de su aumento.

Puede transferir el valor equivalente en efectivo de su pensión diferida al plan de un nuevo empleador o plan de pensiones personal.

... ¿trabajó a tiempo parcial?

Todavía recibe la gama completa de beneficios del Plan. Sin embargo, para asegurarse de que sus beneficios reflejen sus horas de trabajo a tiempo parcial, su salario pensionable a tiempo parcial y su servicio pensionable fueron reexpresados en términos de sus equivalentes a tiempo completo al calcular sus beneficios.

... ¿se divorció?

Los derechos de pensión normalmente se tienen en cuenta como parte de los activos de una pareja. Hay una serie de opciones disponibles para la Corte al tratar con los derechos de pensión y cumpliremos con cualquier instrucción de un tribunal. Si necesita más información sobre pensiones, comuníquese con Equipo de Servicios para Miembros.

Esquema anterior

El plan de pensiones de Siemens Magnet Technology (SMT), o el Plan de Beneficios de Retiro de Siemens Building Technologies (SBT), o el Plan de Pensiones Limitadas (VAI) de VAIT Industries (Reino Unido) o el Plan de Pensiones de Siemens Fire, Safety and Security (PFP).

Servicio pensionable

Cualquier período continuo en años y meses completos durante los cuales fue miembro contribuyente del Plan anterior hasta el 31 de diciembre de 2007.

Miembro continuo

Es miembro permanente si era miembro activo del Plan anterior el 31 de diciembre de 2007, cuando cerró como resultado de los cambios en las pensiones de la Compañía, ha permanecido en el empleo de Siemens y no ha obtenido ningún beneficio.

A partir del 1 de enero de 2008, ya no pudo construir más servicios pensionables bajo el esquema anterior. Sin embargo, los beneficios acumulados hasta esa fecha están protegidos y se benefician de aumentos anuales (conocidos como revalorización mejorada) desde el 31 de diciembre de 2007 hasta su jubilación.

Seguirá siendo un miembro continuo hasta que deje el Plan, obtenga sus beneficios o muera.

Ex miembro continuo

Un miembro continuo que dejó Siemens después del 31 de diciembre de 2007.

Límites máximos

Para el año fiscal 2020/21, el límite de ganancias es de £170,400 al año. Aumenta ampliamente en línea con los aumentos en el Índice de Precios Minoristas (RPI). El límite de ingresos no se aplica a nadie que se unió al plan de su antiguo empleador antes del 1 de junio de 1989. Los límites máximos del Esquema de Beneficios Siemens se aplican solo a los beneficios de su Plan. Puede que tenga más Plan de ahorro de pensiones Siemens beneficios que exceden estos límites.

Asignación de por vida

Por favor, vaya a la sección de recursos para leer más sobre esta asignación aquí.

Asignación anual

Por favor, vaya a la sección de recursos para leer más sobre esta asignación aquí.

Los AVC y EDC también están limitados por la asignación anual. Cualquier AVC o EDC pagado por encima de la asignación anual incurrirá en un cargo fiscal.

Una asignación anual reducida se aplica en algunas circunstancias, como para personas con altos ingresos o para cualquier persona que haya aprovechado los beneficios flexibles de compra de dinero. Para obtener más información, comuníquese con Equipo de Servicios para Miembros.

Cónyuge

La persona con la que está legalmente casado en la fecha de su muerte. De conformidad con la Ley de Asociación Civil de 2004, las parejas del mismo sexo que hayan pasado por una ceremonia civil serán tratadas como cónyuges con respecto al pago de cualquier beneficio contratado acumulado después del 6 de abril de 1988. Además, serán tratados como cónyuges en todos los aspectos con respecto a los beneficios obtenidos después del 5 de diciembre de 2005.

Si no está casado o no está en una unión civil registrada, o no vive con un cónyuge, esta definición también incluye a cualquier persona que, en opinión de los Fideicomisarios, dependiera de usted financieramente o debido a una discapacidad o tuviera una relación financiera de dependencia mutua con usted.

Niño elegible

Un niño elegible es cualquier hijo de un miembro (incluido un niño legalmente adoptado o hijastro) que sea menor de 18 años o, si está en educación a tiempo completo, sea menor de 23 años o que dependiera del miembro en el momento de su muerte debido a una incapacidad física o mental.

Salario pensionable final

Esto es relevante solo para la aplicación de la revalorización mejorada. Si su plan anterior era VAI, el salario pensionable final en cualquier fecha significará el mayor de:

• Salario pensionable ganado en los 12 meses anteriores
• El mejor promedio anual de salario pensionable para dos períodos consecutivos de doce meses que terminen el 5 de abril en los diez años anteriores a la fecha relevante.

De lo contrario, su Salario Pensionable Final en cualquier fecha significa la cifra anual promedio producida a partir de su Salario Pensionable en cualquier período continuo de 36 meses de servicio pensionable en los 10 años anteriores a la fecha relevante.

Límite salarial

Un aumento del 2% por encima del aumento porcentual anual en el RPI para septiembre en el año calendario anterior. Para años parcial, el tope salarial se calcula utilizando el aumento en el RPI desde septiembre del año calendario anterior hasta el mes que cae 4 meses antes del mes anterior a la fecha de salida o fecha de pago. Además, el elemento del 2% del tope salarial se prorratea aplicando la fórmula (2/12)% x número de meses calendario completados desde el 1 de enero anterior.

Revalorización legal

Esta es una forma de indexación limitada de beneficios prescrita por la ley. Requiere que los beneficios diferidos se indexen desde su fecha de salida hasta la fecha en que entran en pago o hasta la fecha en que transfiere sus beneficios a un nuevo plan de empleador o plan de pensiones personal, o a su fecha normal de jubilación.

Esta indexación se basa actualmente en el aumento del Índice de Precios al Consumidor (IPC) sujeto a un máximo del 5% anual para los beneficios acumulados antes de abril de 2009 y del 2,5% anual para los beneficios acumulados después de esa fecha.

Pensión mínima garantizada (GMP)

La cantidad mínima de pensión que recibirá si construyó el servicio pensionable entre el 6 de abril de 1978 y el 5 de abril de 1997.

Salario pensionable

Esto es relevante solo para calcular el salario pensionable final con el fin de aplicar una revaluación mejorada. Si su servicio en el Esquema anterior comenzó en junio de 1989 o más tarde, los cálculos descritos están sujetos al límite de ganancias.

Si su plan anterior era SMT, su salario pensionable significa el monto total del salario básico más la prima por turno, horas extras y pagos de bonificación (si los hubiera) que recibió de la Compañía en los doce meses anteriores al 31 de diciembre con un límite máximo del 150% del salario básico recibido durante el mismo período. Se supondrá que la cifra calculada se pagó en cantidades mensuales iguales durante los 12 meses anteriores a la fecha de cálculo del 31 de diciembre. Si su salario pensionable se calcula en otra fecha que no sea el 31 de diciembre, el salario pensionable entre el 1 de enero y la fecha correspondiente no estará límite. De lo contrario, su salario pensionable significa salario o salario anual contractual básico total.

Si su plan anterior era PFP, su salario pensionable es el salario básico anual más el promedio de cualquier comisión recibida durante los tres años anteriores (o un período más corto donde se recibió la comisión).